6 Form kontroli stosowanej przez Bank Centralny do selektywnej kontroli kredytowej

Do celów selektywnej kontroli kredytowej bank centralny zazwyczaj stosuje od czasu do czasu następujące formy kontroli.

1. Zabezpieczenie pożyczek poprzez ustalenie wymogów depozytu zabezpieczającego:

Praktyka wymaganego depozytu zabezpieczającego jest przyjmowana przez wszystkich bankierów w celu ustalenia wartości pożyczki zabezpieczającej oferowanej przez pożyczkobiorcę.

Wartość pożyczki papieru wartościowego = Wartość rynkowa papieru wartościowego - Marża.

Tak więc, wartość pożyczki udział akcji o wartości rynkowej Rs. 120, na 20% wymaganego depozytu zabezpieczającego wynosi: 120 - 24 = 96. Stąd maksymalna kwota pożyczki Rs. 96 może być udzielone na tym zabezpieczeniu przez bank komercyjny.

System wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego ma również być przestrzegany przez innych sprzedawców papierów wartościowych w trakcie ich udzielania.

Bank centralny jest uprawniony do ustalania "depozytu zabezpieczającego" iw ten sposób ustalania maksymalnej kwoty, jaką nabywca papierów wartościowych może zaciągnąć w zamian za te papiery wartościowe. W związku z tym, gdy zmieniają się wymogi depozytu zabezpieczającego, kwoty dostępnej pożyczki ulegają zmianie. Jeśli marża jest ustalona na 50 procent, nabywca zapasów, z aktualną rynkową wartością Rs. 1, 000, musiałby zapłacić Rs. 500 w gotówce, a papiery wartościowe mogą być wykorzystane jako zabezpieczenie pożyczki do Rs. 600 z banku lub dealera bezpieczeństwa.

Teraz, jeśli marża zostanie podniesiona do 60 procent, wartość pożyczki zabezpieczającej zostanie obniżona do Rs. Tylko 400. W ten sposób podniesienie marży ogranicza zdolność kredytową posiadacza papierów wartościowych. Jest zatem jasne, że metoda ustalania wymogu depozytu zabezpieczającego różni się od innych instrumentów kontroli kredytowej, ponieważ ma bezpośredni wpływ na popyt na kredyt, a nie na ilość lub koszt kredytu.

Jest to bardzo skuteczne selektywne narzędzie do kontroli kredytu w sferze spekulacyjnej, nie ograniczając przy tym dostępności kredytów w innych dziedzinach produkcji, takich jak przemysł, handel, rolnictwo itp. To urządzenie jest również przydatne do kontroli inflacji w niektórych plamy gospodarki bez wpływania na inne sektory w krajach słabo rozwiniętych, takich jak Indie. Dlatego banki centralne często ustawowo określają wymogi depozytów zabezpieczających dla kredytów na niektóre towary, np. Towary rolne, zwłaszcza zboża, w celu zniechęcenia do gromadzenia zapasów takich podstawowych towarów, a tym samym uniemożliwiają wzrost ich cen.

Inną wyraźną zaletą tej metody jest to, że w praktyce można ją łatwo administrować, ponieważ kredyt jest dobrze określony i możliwy do wyegzekwowania w wielu bankach i innych pośrednikach. Jednak ta metoda będzie miała ograniczenia w osiągnięciu celu, gdy dochodzi do wycieku kredytu w celu finansowania spekulacji w zakresie bezpieczeństwa poprzez pożyczki "niezwiązane z celami" dla spekulantów i nieuregulowanych lichwiarzy i na różne inne sposoby.

2. Rozporządzenie w sprawie kredytu konsumenckiego:

Regulacja kredytu konsumenckiego polega na ustanowieniu zasad dotyczących płatności i maksymalnych okresów spłaty kredytu ratalnego na zakup określonych trwałych dóbr konsumpcyjnych. Tak więc ta forma kontroli selektywnej wykorzystuje dwa urządzenia: minimalną zaliczkę i maksymalny okres płatności. Oba mają zastosowanie do kredytów konsumpcyjnych na wymienionych artykułach.

Podniesienie wymaganego limitu wpłaty obniża popyt na kredyt w tym celu, a także zmniejsza kwotę, która może być prawnie do niego przeznaczona. Skrócenie maksymalnego okresu płatności, wraz ze zwiększeniem wymaganych spłat rat, również zmniejsza popyt na takie kredyty i tym samym sprawdza kredyt konsumencki.

Metoda ta jest niezwykle przydatnym narzędziem uzupełniającym do kontrolowania inflacji i utrzymania stabilności gospodarczej. Metoda ta ma jednak duże znaczenie w krajach rozwiniętych, gdzie istnieje kredyt konsumencki na dużą skalę poprzez płatności ratalne i sprzedaż ratalną. W krajach słabo rozwiniętych, takich jak Indie, ta metoda ma niewielkie znaczenie, ponieważ w takim systemie kredytów konsumenckich rozwój jest niewielki.

Ponadto problem administracji, zgodności i egzekwowania stanowi główne zadanie w tej metodzie, zwłaszcza w czasie pokoju, kiedy trudno jest uzyskać publiczne poparcie dla regulacji.

3. Wydanie dyrektyw:

Ostatnio w wielu krajach selektywne ograniczenia zostały wprowadzone w życie poprzez "dyrektywy" wydawane przez bank centralny bankom komercyjnym, a także poprzez niektóre nieformalne i dobrowolne porozumienia między tymi pierwszymi a drugimi. Prestiż i status banku centralnego mają duże znaczenie dla określenia skuteczności dyrektyw. Ich efektywność zależy również od struktury bankowej - bankowość oddziałowa będzie szybciej reagować niż system bankowości jednostkowej.

"Dyrektywy" mogą mieć formę ustnych lub pisemnych oświadczeń, odwołań lub ostrzeżeń, w szczególności w celu ograniczenia indywidualnych struktur kredytowych i ograniczenia łącznego wolumenu pożyczek.

Ogólna ocena faktycznych wyników "dyrektyw" i takich nieformalnych porozumień z bankami komercyjnymi jest trudna. Wielokrotnie banki znajdujące się w wysoce konkurencyjnych warunkach nie stosują się do "dyrektyw" banku centralnego dotyczących kontroli kredytu. Dlatego też "dyrektywy" są zwykle uzupełniane przez bardziej egzekwowalne, tradycyjne narzędzia kontroli kredytowej.

4. Racjonowanie kredytu:

Racjonowanie kredytu jest selektywną metodą przyjętą przez bank centralny do kontrolowania i regulowania celu, dla którego kredyt jest przyznawany lub alokowany przez banki komercyjne. W ZSRR reglamentacja kredytu przez bank centralny stała się ważnym czynnikiem w polityce gospodarczej. W rzeczywistości racjonowanie kredytu i kapitału jest logiczną konsekwencją autorytarnego planowania. Zapewnia ona przekierowanie środków finansowych do pożądanych kanałów władzy publicznej, w dążeniu do celów planowania.

Racjonowanie kredytu może przybierać dwie formy: (i) bank centralny może pobierać pułap łącznego portfela banków komercyjnych, tak aby pożyczki i zaliczki nie przekraczały tego pułapu. Nazywa się to zmiennym pułapem portfela, (ii) Bank centralny może określić minimalne wskaźniki dotyczące kapitału banku komercyjnego do jego sumy aktywów lub ich określonych kategorii. Bank centralny jest upoważniony do zmiany takiego minimalnego wskaźnika w dowolnym momencie. Ta metoda nazywana jest współczynnikiem zmiennego kapitału. Obie te metody racjonowania kredytu mają działanie ilościowe i jakościowe.

Metoda ta jest jednak bardzo potępiona przez bankierów, ponieważ ma tendencję do dyskryminacji i nie pozwala bankom na formułowanie niezależnej polityki, ponieważ trasy inwestycji dla nich są ustalone i z góry ustalone. Koliduje to również z funkcją banku centralnego jako pożyczkodawcą ostatniej szansy. Jest więc uzasadnione jedynie w planowaniu totalitarnym i tymczasowym środkiem w innych gospodarkach.

5. Moralne ubranie i reklama:

Jak zauważa Chandler, "w wielu krajach, w których jest tylko garstka banków komercyjnych, bank centralny opiera się głównie na moralnej perswazji, aby osiągnąć swoje cele." Moralna perswazja implikuje perswazję i prośbę banku centralnego do banków komercyjnych o współpracę z ogólną polityką pieniężną pierwszego z nich. Bank centralny może również przekonać banki komercyjne lub poprosić banki komercyjne, aby nie wnioskowały o dalsze zakwaterowanie lub nie finansowały działań o charakterze spekulacyjnym lub nieistotnych.

Tak więc moralna perswazja odbywa się w wielu formach. Bank centralny może wezwać wiodących bankierów do rozmów na temat serca i serca. Można odwołać się do ich patriotyzmu i nacjonalistycznego ducha. Stwarza to bardzo dobry efekt psychologiczny. W rzeczywistości moralna perswazja jest psychologicznym środkiem kontrolowania kredytu. Jest to czysto nieformalne i dlatego jego użycie nie podlega żadnemu prawu.

Moralna perswazja jest jednak łagodniejszą formą selektywnej kontroli kredytowej, z mniej niekorzystnymi reakcjami psychologicznymi, ponieważ nie towarzyszy jej przymus administracyjny ani groźby sankcji karnych. Ułatwia to bankowi centralnemu bezpieczne i aktywne współdziałanie banków komercyjnych. Przebadanie moralne można rozszerzyć również na takie instytucje, jak lokalni bankierzy, domy inwestycyjne itp., Które na ogół pozostają poza zasięgiem banku centralnego.

Jednak moralna perswazja przyniesie dobre wyniki tylko wtedy, gdy bank centralny może zapewnić pełną współpracę i poszanowanie swoich słów od innych bankierów. Co więcej, może skutecznie działać tylko w ramach systemu bankowości oddziałowej. Co więcej, nie jest to instrument odwracalny, ponieważ kredyt może być łatwiej ograniczany niż liberalizowany.

W związku z tym możemy stwierdzić z Chandlerem, że moralna perswazja może być użytecznym dodatkiem do innych sekcji bankowości centralnej, ale jest mało prawdopodobne, aby był skutecznym substytutem dla nich.

W dzisiejszych czasach bank centralny wywiera także moralną presję na system bankowy, rozpowszechniając informacje na temat tego, co jest okrutne i niezdrowe w systemie kredytowym, i jaka powinna być właściwa polityka bankowców. Bank centralny regularnie publikuje zestawienie aktywów i pasywów, warunków i trendów rynku pieniężnego i bankowego, przeglądu warunków kredytowych i biznesowych, i tak dalej. W ten sposób banki mogą wiedzieć, co powinny zrobić.

Skuteczności reklamy i moralnej perswazji jako środka kontrolnego nie można jednak zweryfikować ani ocenić empirycznie. Niemniej jednak, ze względu na rosnący interes publiczny i interwencję w politykę pieniężną i kredytową systemu bankowego w demokratycznym państwie, wydaje się, że jakiś rozgłos przez bank centralny jest niezbędny.

6. Bezpośrednie działanie:

Najszerzej stosowaną metodą jakościowej, a także ilościowej kontroli kredytowej jest bezpośrednia akcja banku centralnego. Jest często wykorzystywany jako alternatywa dla polityki stopy procentowej banków lub operacji otwartego rynku lub z nią związany.

Bezpośrednie działania podejmowane przez bank centralny mogą mieć następujące formy:

(i) Bank centralny może odmówić redyskontowania instrumentów tym bankom komercyjnym, których polityka kredytowa nie jest zgodna z ogólną polityką pieniężną.

(ii) Bank centralny może odmówić przyznania jakiegokolwiek kredytu tym bankom, których pożyczki wykraczają poza ich kapitał i rezerwy.

(iii) Bank centralny może naliczyć odsetki karne, przekraczające stopę bankową, za żądany kredyt, przekraczając ustalony limit.

W praktyce jednak działanie bezpośrednie okazało się mało skuteczne w celu kontroli jakościowej z następujących powodów:

(a) Strach i siła w nim zawarta generalnie wpływają na osiągnięcie pozytywnych rezultatów.

(b) Banki komercyjne mają trudności z channelingiem kredytów, ponieważ nie jest w ich rękach uregulowanie ostatecznych celów, z których kredytobiorcy będą korzystać z kredytu.

(c) Co więcej, w praktyce nie ma łatwego sposobu na rozgraniczenie między niezbędnymi i nieistotnymi zastosowaniami, lub produktywnymi i nieproduktywnymi zapożyczeniami lub pomiędzy legalnymi i nadmiernymi spekulacjami.

Bezpośrednie działanie znajduje się również w sytuacji konfliktu, kiedy należy zwrócić się do banków członkowskich o odmowę przyznania kredytu, gdy bank centralny jest pożyczkodawcą ostatniej instancji.