Lease Finance: rodzaj, korzyść i wada leasingu

Leasing oznacza umowę pomiędzy spółką leasingową (zwaną pożyczkodawcą) a użytkownikiem (zwaną leasingobiorcą), w ramach której ta pierwsza zobowiązuje się do zakupu wyposażenia kapitałowego do użytku przez tę ostatnią.

Wynajmujący pozostaje właścicielem aktywów w określonym czasie. Leasingobiorca musi płacić czynsze wynajmującemu.

Leasing składa się z następujących rodzajów:

1. Leasing operacyjny:

W tym rodzaju leasingu najemca nabywa prawo do użytkowania składnika aktywów przez krótki okres, np. Tydzień lub miesiąc. Umowa najmu może zostać przedłużona po upływie tego okresu. To rozwiązanie jest przyjęte w przypadku aktywów, które podlegają szybkim postępom technologicznym, np. Komputerom. Leasing operacyjny jest relatywnie droższy.

2. Leasing finansowy:

Ta dzierżawa dotyczy podstawowego terminu, w którym nie można anulować umowy. Długość tego podstawowego terminu zależy od okresu ekonomicznej użyteczności aktywów i zwykle jest krótsza niż oczekiwany okres użytkowania środka trwałego. Taki układ umożliwia dzierżawcy wykorzystanie składnika aktywów po upływie podstawowego okresu, lub alternatywnie leasingobiorca może nabyć aktywa po cenie negocjowanej po zakończeniu leasingu. Leasing finansowy jest powszechnie stosowany w przypadku gruntów i budynków oraz bardzo drogiego sprzętu. Najczęściej leasingodawca jest w stanie odzyskać swoją inwestycję w składnik aktywów w okresie leasingu.

3. Sprzedaż i leasing zwrotny:

Jest to umowa, w której właściciel składnika aktywów może go sprzedać firmie leasingowej i odsprzedać ją. Takie rozwiązanie jest przyjmowane, gdy firma boryka się z brakiem funduszy. Firma może przezwyciężyć problem z płynnością i jednocześnie zachować wykorzystanie aktywów.

4. Leasingowa dzierżawa:

Zgodnie z tym porozumieniem leasingodawca pożycza środki od pożyczkodawcy i zapewnia część środków na nabycie aktywów. Wydzierżawia usługi z tytułu najmu z tytułu najmu. Tak więc oprócz leasingodawcy i leasingobiorcy istnieje strona trzecia (pożyczkodawca). Pożyczkodawca jest zwykle instytucją finansową lub bankiem komercyjnym. Leverage Leverage stosuje się w przypadku bardzo dużych aktywów, takich jak statek lub samolot.

Zalety:

Leasing oferuje następujące korzyści:

1. Płynność:

Leasingobiorca może wykorzystać składnik aktywów do zarabiania bez inwestowania środków w składnik aktywów. Może wykorzystać swoje fundusze na potrzeby kapitału obrotowego.

2. Wygoda:

Leasing jest najłatwiejszym sposobem finansowania środków trwałych. Nie jest wymagana żadna hipoteka ani hipoteka. Ogranicza się długoterminowe zaciąganie pożyczek od instytucji finansowych. Formalności związane z leasingiem są znacznie niższe niż w przypadku pożyczek od instytucji finansowych.

3. Ukryta odpowiedzialność:

Zobowiązania z tytułu leasingu nie są wykazywane jako zobowiązania w bilansie spółki. Z drugiej strony pożyczki zaciągnięte na zakup aktywów są wykazywane jako zobowiązanie. W ten sposób leasing pomaga dzierżawcy zgłosić lepszy stosunek zadłużenia do kapitału własnego.

4. Oszczędność czasu:

Składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowego użycia bez straty czasu na złożenie wniosku o pożyczkę, chęć zatwierdzenia i nałożenia sankcji itp. Dzierżawę dzierżawną można powiązać z przepływami pieniężnymi leasingobiorcy.

5. Bez ryzyka przestojów:

Ryzyko utraty przydatności składnika aktywów ze względu na postęp technologiczny ponosi leasingodawca.

6. Oszczędność kosztów:

Opłaty leasingowe podlegają odliczeniu od dochodu podlegającego opodatkowaniu. Leasingobiorca ma mniejsze zobowiązanie w zakresie upadłości niż w przypadku finansowania dłużnego.

7. Elastyczność:

Układ leasingu jest bardziej elastyczny. Harmonogram wynajmu można dostosować do rzeczywistych potrzeb i problemów najemcy.

Niedogodności:

1. Leasingobiorca otrzymuje jedynie prawo do korzystania z aktywów. W przypadku likwidacji firmy leasingowej składnik aktywów może zostać odebrany od najemcy, tym samym zakłócając jego działalność.

2. Najemca nie może wprowadzać zmian lub ulepszeń w aktywach bez uprzedniej zgody wynajmującego. Wynajmujący może również wprowadzić pewne ograniczenia na leasingobiorcę.

3. Najemca musi regularnie płacić leasingobiorcy leasingodawcy.

Leasing został wprowadzony w Stanach Zjednoczonych w latach 40. i 50. XX wieku. Szacuje się, że przemysł leasingowy w USA finansuje około 25 procent zakupu dóbr inwestycyjnych. Koncepcja leasingu została w Indiach zapoczątkowana przez grupę SPIC, która założyła "First Leasing Company of India Limited" w 1973 r. W Chennai.

Później firma 20th Century Leasing Company Limited została założona w Bombaju. Teraz IFCI, IDBI, ICICI, State Bank of India, SIDC, Sundaram Finance i inne podmioty prowadzą firmy leasingowe w naszym kraju.