Pożyczka terminowa: znaczenie, cechy, zalety i wady
Znaczenie:
Kredyt terminowy jest średnioterminowym źródłem finansowanym głównie przez banki i instytucje finansowe. Tego rodzaju pożyczka jest zwykle wykorzystywana do finansowania ekspansji, dywersyfikacji i modernizacji projektów - dlatego ten rodzaj finansowania jest również znany jako finansowanie projektu. Pożyczki terminowe podlegają spłacie w ratach okresowych.
Funkcje kredytów terminowych:
Kredyt terminowy jest częścią finansowania dłużnego pozyskanego od banków i instytucji finansowych.
Podstawowe cechy kredytu terminowego zostały omówione poniżej:
1. Bezpieczeństwo:
Pożyczki terminowe to pożyczki zabezpieczone. Aktywa finansowane z pożyczek terminowych służą jako zabezpieczenie podstawowe, a pozostałe aktywa spółki służą jako zabezpieczenie zabezpieczenia.
2. Obowiązek:
Oprocentowanie i spłata kapitału od pożyczek terminowych jest obowiązkowa ze strony pożyczkobiorcy. Niezależnie od tego, czy firma osiąga zysk, czy nie, pożyczki terminowe generalnie spłacane są w ratach przez okres od 5 do 10 lat.
3. Odsetki:
Pożyczki terminowe są oprocentowane według stałej stopy procentowej, ale kurs ten jest negocjowany między kredytobiorcami i pożyczkodawcami w momencie rozproszenia pożyczki.
4. Dojrzałość:
Ponieważ jest to źródło średnioterminowego finansowania, jego okres zapadalności wynosi od 5 do 10 lat, a spłata dokonywana jest w ratach.
5. Przymierza restrykcyjne:
Poza zabezpieczeniem aktywów, pożyczkodawca terminów pożyczek nakłada na siebie inne restrykcyjne zobowiązania. Kredytodawcy proszą pożyczkobiorców o utrzymanie minimalnej bazy aktywów, a nie o dodatkowe pożyczki lub spłatę istniejących pożyczek itp.
6. Convertibility:
Pożyczki terminowe można przeliczyć na kapitał własny według opcji i zgodnie z warunkami określonymi przez instytucje finansowe.
Zalety pożyczek terminowych:
Pożyczki terminowe są jednym z ważnych źródeł finansowania projektów.
Zalety kredytów terminowych są następujące;
ja. Z punktu widzenia pożyczkobiorcy:
Tani:
Jest to tańsze źródło finansowania średnioterminowego.
Korzyść podatkowa:
Odsetki należne od kredytu terminowego są wydatkami podatkowymi, a zatem korzyść podatkowa jest dostępna z tytułu odsetek.
Elastyczne:
Pożyczki terminowe to zbywalne pożyczki między kredytobiorcami i kredytobiorcami. Warunki tego rodzaju pożyczek nie są sztywne, co zapewnia pewną elastyczność.
Kontrola:
Ponieważ kredyty terminowe stanowią finansowanie dłużne, odsetki udziałowców nie są rozrzedzone.
ii. Z punktu widzenia pożyczkodawcy:
Zabezpieczone:
Pożyczki terminowe są udzielane przez banki i inne instytucje finansowe w zamian za zabezpieczenie - dlatego pożyczki długoterminowe są zabezpieczone.
Regularne dochody:
Obowiązkiem pożyczkobiorcy jest spłata odsetek i spłat kapitału bez względu na sytuację finansową pożyczkodawcy, a zatem pożyczkodawca uzyskuje regularne i stałe dochody.
Konwersja:
Instytucje finansowe mogą nalegać, aby pożyczkobiorca zamienił termin kredyty na kapitał własny. Dlatego mogą uzyskać prawo do kontrolowania spraw firmy.
Wady pożyczek terminowych:
Pożyczki terminowe mają kilka wad, które omówiono poniżej.
ja. Z punktu widzenia pożyczkobiorcy:
Obowiązek:
Roczna spłata odsetek i spłata kwoty głównej jest obowiązkowa ze strony pożyczkobiorcy. Niedotrzymanie tych płatności rodzi pytanie o sytuację płynnościową kredytobiorcy, a jego istnienie będzie zagrożone.
Ryzyko:
Jak każda inna forma finansowania pożyczek terminowych również zwiększa ryzyko finansowe spółki. Finansowanie dłużne jest korzystne tylko wtedy, gdy wewnętrzna stopa zwrotu z inwestycji jest większa niż jej koszt kapitału; w przeciwnym razie niekorzystnie wpłynie to na korzyść akcjonariuszy.
Ingerencja:
Oprócz zabezpieczenia dodatkowego, kredytodawcy nakładają również restrykcyjne kowenanty, które prowadzą do niepotrzebnej ingerencji w funkcjonowanie koncernu.
ii. Z punktu widzenia pożyczkodawcy:
Zbywalność:
Warunki pożyczek terminowych podlegają negocjacji między kredytobiorcą a pożyczkodawcą, a zatem czasami mogą wpływać na interes pożyczkodawców.
Kontrola:
Podobnie jak inne źródła finansowania dłużnego pożyczkodawcy kredytów terminowych nie mają żadnego prawa do kontrolowania spraw spółki.