Pożyczka terminowa: znaczenie, cechy, zalety i wady

Znaczenie:

Kredyt terminowy jest średnioterminowym źródłem finansowanym głównie przez banki i instytucje finansowe. Tego rodzaju pożyczka jest zwykle wykorzystywana do finansowania ekspansji, dywersyfikacji i modernizacji projektów - dlatego ten rodzaj finansowania jest również znany jako finansowanie projektu. Pożyczki terminowe podlegają spłacie w ratach okresowych.

Funkcje kredytów terminowych:

Kredyt terminowy jest częścią finansowania dłużnego pozyskanego od banków i instytucji finansowych.

Podstawowe cechy kredytu terminowego zostały omówione poniżej:

1. Bezpieczeństwo:

Pożyczki terminowe to pożyczki zabezpieczone. Aktywa finansowane z pożyczek terminowych służą jako zabezpieczenie podstawowe, a pozostałe aktywa spółki służą jako zabezpieczenie zabezpieczenia.

2. Obowiązek:

Oprocentowanie i spłata kapitału od pożyczek terminowych jest obowiązkowa ze strony pożyczkobiorcy. Niezależnie od tego, czy firma osiąga zysk, czy nie, pożyczki terminowe generalnie spłacane są w ratach przez okres od 5 do 10 lat.

3. Odsetki:

Pożyczki terminowe są oprocentowane według stałej stopy procentowej, ale kurs ten jest negocjowany między kredytobiorcami i pożyczkodawcami w momencie rozproszenia pożyczki.

4. Dojrzałość:

Ponieważ jest to źródło średnioterminowego finansowania, jego okres zapadalności wynosi od 5 do 10 lat, a spłata dokonywana jest w ratach.

5. Przymierza restrykcyjne:

Poza zabezpieczeniem aktywów, pożyczkodawca terminów pożyczek nakłada na siebie inne restrykcyjne zobowiązania. Kredytodawcy proszą pożyczkobiorców o utrzymanie minimalnej bazy aktywów, a nie o dodatkowe pożyczki lub spłatę istniejących pożyczek itp.

6. Convertibility:

Pożyczki terminowe można przeliczyć na kapitał własny według opcji i zgodnie z warunkami określonymi przez instytucje finansowe.

Zalety pożyczek terminowych:

Pożyczki terminowe są jednym z ważnych źródeł finansowania projektów.

Zalety kredytów terminowych są następujące;

ja. Z punktu widzenia pożyczkobiorcy:

Tani:

Jest to tańsze źródło finansowania średnioterminowego.

Korzyść podatkowa:

Odsetki należne od kredytu terminowego są wydatkami podatkowymi, a zatem korzyść podatkowa jest dostępna z tytułu odsetek.

Elastyczne:

Pożyczki terminowe to zbywalne pożyczki między kredytobiorcami i kredytobiorcami. Warunki tego rodzaju pożyczek nie są sztywne, co zapewnia pewną elastyczność.

Kontrola:

Ponieważ kredyty terminowe stanowią finansowanie dłużne, odsetki udziałowców nie są rozrzedzone.

ii. Z punktu widzenia pożyczkodawcy:

Zabezpieczone:

Pożyczki terminowe są udzielane przez banki i inne instytucje finansowe w zamian za zabezpieczenie - dlatego pożyczki długoterminowe są zabezpieczone.

Regularne dochody:

Obowiązkiem pożyczkobiorcy jest spłata odsetek i spłat kapitału bez względu na sytuację finansową pożyczkodawcy, a zatem pożyczkodawca uzyskuje regularne i stałe dochody.

Konwersja:

Instytucje finansowe mogą nalegać, aby pożyczkobiorca zamienił termin kredyty na kapitał własny. Dlatego mogą uzyskać prawo do kontrolowania spraw firmy.

Wady pożyczek terminowych:

Pożyczki terminowe mają kilka wad, które omówiono poniżej.

ja. Z punktu widzenia pożyczkobiorcy:

Obowiązek:

Roczna spłata odsetek i spłata kwoty głównej jest obowiązkowa ze strony pożyczkobiorcy. Niedotrzymanie tych płatności rodzi pytanie o sytuację płynnościową kredytobiorcy, a jego istnienie będzie zagrożone.

Ryzyko:

Jak każda inna forma finansowania pożyczek terminowych również zwiększa ryzyko finansowe spółki. Finansowanie dłużne jest korzystne tylko wtedy, gdy wewnętrzna stopa zwrotu z inwestycji jest większa niż jej koszt kapitału; w przeciwnym razie niekorzystnie wpłynie to na korzyść akcjonariuszy.

Ingerencja:

Oprócz zabezpieczenia dodatkowego, kredytodawcy nakładają również restrykcyjne kowenanty, które prowadzą do niepotrzebnej ingerencji w funkcjonowanie koncernu.

ii. Z punktu widzenia pożyczkodawcy:

Zbywalność:

Warunki pożyczek terminowych podlegają negocjacji między kredytobiorcą a pożyczkodawcą, a zatem czasami mogą wpływać na interes pożyczkodawców.

Kontrola:

Podobnie jak inne źródła finansowania dłużnego pożyczkodawcy kredytów terminowych nie mają żadnego prawa do kontrolowania spraw spółki.