Analiza bilansowa firmy

Bilans jest analizowany przez banki w celu określenia wiarygodności kredytowej i siły finansowej firmy. Bilans jest analizowany przez bankowców w celu ustalenia pozycji płynnościowej firmy, pozycji dźwigni finansowej, tj. Zakresu zewnętrznego zaciągania pożyczek na podstawie funduszu kapitałowego firmy, pozycji kapitału obrotowego firmy, wartości materialnej firmy wskaźnik pokrycia odsetek firmy i kilka innych wskaźników finansowych wymaganych przez bank do obsługi konkretnego wniosku o pożyczkę przez firmę.

Analiza bilansu stanowi ważną część oceny kredytowej i daje wstępne wyobrażenie o stanie finansowym firmy. Banki analizują swój bilans w swoim własnym formacie, aby stworzyć pomysł z perspektywy pożyczkodawcy.

Bilans składany przez firmę handlową ubiegającą się o kredyt bankowy obejmuje różne pozycje zobowiązań i aktywów.

Pozycje pojawiające się po stronie pasywnej są zasadniczo sklasyfikowane w trzech grupach:

1. Zobowiązania krótkoterminowe, które obejmują wszystkie zobowiązania o charakterze bieżącym, które mogą wymagać upłynnienia w okresie maksymalnie 12 miesięcy od daty bilansu.

2. Pasywa Terminowe zobowiązania obejmują pozycje pasywów, które nie mają ani charakteru bieżącego, ani nie mogą być zaliczone do kapitału i rezerwy i nie muszą być spłacane w ciągu 12 miesięcy.

3. Wartość Netto obejmuje kapitał wpłacony / kapitał wspólników / właściciela oraz różne rodzaje rezerw z zysku.

Podobnie pozycje pojawiające się po stronie aktywów są klasyfikowane i pogrupowane w następujący sposób:

1. Środki obrotowe mają charakter bieżący i mogą zostać zamienione na gotówkę w krótkim czasie. Zapasy i należności, saldo środków pieniężnych i hanków, inwestycje krótkoterminowe itp. Należą do tej grupy

2. Środki trwałe, takie jak grunty, budynki, maszyny i inne aktywa, nie mają charakteru bieżącego, ale o stałym charakterze, a firma nie zajmuje się tymi aktywami w normalnym toku działalności gospodarczej. Na przykład meble (krzesło, stół, komplet wypoczynkowy itp.) Są środkami trwałymi dla każdej firmy. Jeżeli jednak firma prowadzi działalność związaną z produkcją lub handlem meblami, te same towary będą traktowane jako aktywa obrotowe

3. Inne aktywa trwałe obejmują inwestycje o średnim i długim terminie, inwestycje w spółki zależne, odroczone wierzytelności, nieruchome pozycje zapasów i zapasów itp.

Banki są zobowiązane do klasyfikowania zobowiązań i aktywów przedsiębiorstwa biznesowego zgodnie z ogólnymi wytycznymi wydanymi przez organy regulacyjne w tym zakresie. To właśnie natura biznesu i postrzeganie analityka odgrywają ważną rolę w analizie bilansu. Jedna konkretna pozycja aktywów może zostać zaklasyfikowana jako składnik aktywów obrotowych przez jednego analityka, podczas gdy może zostać sklasyfikowana jako składnik aktywów trwałych przez innego analityka i może mieć własne powody dla tej kwestii.

Zauważa się zatem, że analizy tego samego bilansu przeprowadzane przez dwóch różnych analityków często nie zgadzają się dokładnie. Obecnie większość banków ma własne programy, takie jak "Arkusz kalkulacyjny" w komputerze, w którym dane są podawane do odpowiedniego pola w programie, a analiza jest przeprowadzana automatycznie przez system komputerowy.

Nawet wtedy doświadczony analityk finansowy może chcieć ręcznie przeanalizować bilans firmy biznesowej, aby uzyskać pojęcie z pierwszej ręki na temat sytuacji finansowej firmy. W tym celu, weźmy bilans zawierający dane z dwóch lat, aby przeanalizować go ręcznie.

Krok 1:

Zapoznaj się ze szczegółami Bilansu ze wszystkimi jego harmonogramami. Zawiera skonsolidowaną wartość. Szczegóły dotyczące składu takiej liczby podane są w zestawieniach, które są ponumerowane kolejno, a liczby te są podane w bilansie w odniesieniu do pozycji skonsolidowanych.

Notatki wydane przez audytorów należy dokładnie przestudiować. Analityk musi wziąć pod uwagę elementy, które wymagają dostosowania i dalszego wyjaśnienia oraz rozbicia od firmy biznesowej. Zobowiązania nieuwzględnione w Bilansie muszą być brane pod uwagę przy podejmowaniu opinii po jej przeanalizowaniu.

Krok 2:

Zbadaj format analizy bilansu zawierający pozycje pogrupowane odpowiednio pod względem pasywów i aktywów. Zapoznaj się z elementami pasywów i aktywów wraz z ich rozbiciem.

Krok 3:

Wstawić liczby z Bilansu, jak pokazano w odpowiednich harmonogramach, z odpowiednim rozbiciem w odpowiednim miejscu formularza analizy. W tym celu zaleca się rozpocząć od harmonogramu 1 Bilansu i postępować seryjnie, aby nie pominąć ani jednej pozycji Bilansu. W przeciwnym razie łączna wartość aktywów i zobowiązań w formularzu analizy bilansu nie będzie zgodna, a całe ćwiczenie musi zostać powtórzone, aż suma wartości się zsumuje.

Poniżej znajduje się bilans zawierający wszystkie jego harmonogramy, które należy przeanalizować zgodnie z następującym formatem:

(Uwaga: istnieje kilka innych harmonogramów stanowiących część rachunku zysków i strat, a porównanie wartości względnych przez dwa kolejne lata da wyobrażenie o ruchu danych o wydatkach i jeśli są one zgodne)

Różne pozycje pasywów i aktywów w formularzu analizy bilansu są w większości oczywiste.

Uważa się jednak, że konieczne jest wyjaśnienie niektórych kwestii w celu lepszego zrozumienia i uniknięcia zamieszania w umyśle analityka:

(A) Krótkoterminowe pożyczki zaciągnięte przez banki zostały podzielone na:

(i) z banku wnioskującego; i

(ii) Z innego banku.

Firma pożyczkowa lub firma może poprosić o fundusze kapitału obrotowego lub inne fundusze krótkoterminowe z więcej niż jednego banku, aw takim przypadku limit lub pozostały do ​​spłaty w banku (analizując bilans) pojawi się w wierszu dla banku składającego wniosek a pozostała kwota krótkoterminowych pożyczek zostanie ujęta w wierszu dla innych banków

(B) Depozyty stałe mogą zawierać depozyty dokonane jako pieniądz zabezpieczający dla niektórych limitów niezwiązanych z pożyczką od pasma, a mianowicie, akredytywy, gwarancji bankowej itp. Banki często ustalają depozyt gotówkowy w formie depozytów stałych dla określonego procentu. limitu LC lub gwarancji. Ta marża pieniężna jest uwzględniona w aktywach obrotowych bez żadnych wyjątków.

W przypadku pozostałych stałych depozytów, analityk musi uzyskać rozbicie terminu zapadalności depozytów od kredytobiorcy. Te z terminem zapadalności w ciągu 12 miesięcy będą zaliczane do aktywów obrotowych, a pozostała kwota depozytów zostanie uwzględniona w pozostałych aktywach trwałych

(C) Wymagana do spłaty pożyczka terminowa musi zostać podzielona na:

(i) Kwota, która przypada do spłaty w terminie 1 roku; i

(ii) Brak spłaty w ciągu 1 roku. Kwota wymagalna do spłaty w ciągu 1 roku obejmuje zobowiązania krótkoterminowe, a pozostała kwota zostaje uwzględniona w zobowiązaniu terminowym

(D) Skrypty dłużne i akcje uprzywilejowane z terminem wykupu w ciągu 12 miesięcy zostaną ujęte w zobowiązaniu krótkoterminowym, a pozostała kwota zostanie objęta zobowiązaniem terminowym. Jednak udział preferencyjny, który nie musi być umarzany w ciągu 12 lat, może zostać włączony jako kapitał w wartości netto kredytobiorcy.

(E) Inwestycje kredytobiorcy mogą obejmować inwestycje krótkoterminowe oraz inwestycje średnio- i długoterminowe. Inwestycje krótkoterminowe w akcje i papiery wartościowe notowane na Giełdzie zaliczane są do aktywów obrotowych, a papiery wartościowe długoterminowe i nienotowane zaliczane są do aktywów trwałych. Ponadto inwestycje w jednostce zależnej są zaliczane do aktywów trwałych, niezależnie od tego, czy są to inwestycje krótkoterminowe czy długoterminowe

(F) Należności można podzielić na krajowe i eksportowe, a jeżeli informacje nie są dostępne w bilansie, należy uzyskać od pożyczkobiorcy

(G) W przypadku, gdy istnieje pozycja w bilansie, która nie pasuje do żadnego z wierszy w formularzu analizy bilansu, może być umieszczona w rzędzie przeznaczonym dla "innych" w ramach każdej kategorii zobowiązań i aktywów. Zatem kwota pojawiająca się pod "innymi" może być skonsolidowaną liczbą kilku pozycji, a notatka podziału musi być przechowywana po stronie formularza analizy bilansu

(H) Różne pozycje rachunku zysków i strat oraz relatywne harmonogramy nie stanowią części analizy bilansu, ponieważ jest to tylko wynik końcowy rachunku zysków i strat, tzn. Zysk lub strata jest przenoszona do bilansu i to samo wprowadza się przez dodanie / odjęcie do / z wartości netto (kapitału).

Jednak różne dane dotyczące dochodów i wydatków pojawiające się w zestawieniach rachunku zysków i strat powinny być skrupulatnie sprawdzane w celu sprawdzenia, czy zmiana wartości wydatków jest zgodna z ruchem sprzedaży i innymi parametrami operacyjnymi dla firmy biznesowej lub firma

(I) Pozycje pozabilansowe, w szczególności zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji lub pozwy sądowe wniesione przeciwko przedsiębiorstwu / firmie muszą być starannie przeanalizowane, a analityk musi przyjąć stosowne stanowisko.

Powyższymi wyjaśnieniami, przejdźmy teraz do analizy wyżej wymienionego Bilansu. Oba lata są analizowane jednocześnie. Trzeba przejść szeregowo szeregów i po wypełnieniu wszystkich atrybutów jednego harmonogramu, wskazane jest "zaznaczenie" ( √ ) skonsolidowanej kwoty harmonogramu pojawiającego się w głównym bilansie, jako znaku po analizie kwoty w ramach ta konkretna głowa.

Kapitał akcyjny - Załącznik 1:

Kapitał autoryzowany nie musi być uwzględniony w formularzu analizy bilansu, ponieważ jest to zwykłe oświadczenie dotyczące maksymalnej kwoty kapitału własnego, jaką może podnieść spółka. Jest to wyemitowany, subskrybowany i opłacony kapitał stanowiący część bilansu, a zatem cała kwota wpłaconego kapitału w wysokości Rs 90 lakh jest umieszczana w rzędzie zwykłego kapitału akcyjnego w pozycji "Net Worth". Pozycję kapitału podstawowego w głównym bilansie zaznacza się jako uwzględnioną w pozycji nr 22 w formularzu analizy.

Rezerwy i nadwyżki - Załącznik 2:

Bilans w rachunku zysków i strat dla R 29, 35 lakh i R 54, 85 ​​lakh, odpowiednio, są umieszczane pod "nadwyżka w rachunku zysków i strat", jest pozycja nr 27 w formularzu analizy. W bilansie nie ma kapitału preferencyjnego.

Udział premii w Rs 138, 00 lakh za oba lata jest pod pozycją nr 23 formularza analizy bilansu poprzez zmianę kapitału zakładowego uprzywilejowanego na premię z emisji akcji. Rezerwa na rezerwy inwestycyjne i dotacja na pomoc rozwojową zostały zebrane razem i umieszczone pod pozycją nr 25 jako rezerwa rabatowa na rozwój, ponieważ charakter obu atrybutów jest taki sam.

Dotacja do kapitału inwestycyjnego w wysokości 15 lakh i RS 80, 38 lakh, odpowiednio, została podjęta w ramach pozycji nr 26 poprzez zmianę "rezerwy rewaluacyjnej" na "dotację inwestycyjną kapitału". W bilansie nie ma rezerwy z aktualizacji wyceny. Pozycje ogólnej rezerwy Rs 6 lakh każda zostały umieszczone pod pozycją nr 24 w wartości netto.

W związku z tym wszystkie pozycje Załącznika 2 zostały uwzględnione w formularzu analizy, a skonsolidowana kwota w głównym Bilansie może zostać zaznaczona jako poddana analizie. Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego w głównym bilansie nie ma harmonogramu. Zostało to bezpośrednio przeniesione do pozycji nr 17 w części "zobowiązania", a kwota może zostać zaznaczona w głównym bilansie.

Fundusze pożyczkowe - Załącznik 3:

Termin pożyczki odpowiednio 317, 10 lakh i R 242, 50 lakh został podzielony na kwotę należną w ciągu 1 roku i powyżej 1 roku. Raty płatne w ciągu jednego roku wynoszą Rs 60 lakh, a zatem ta kwota została uwzględniona w pozycji nr 11 dla obu lat w ramach Zobowiązań krótkoterminowych, a pozostałe kwoty zostały ujęte w pozycji nr 16 w pozycji Zobowiązania terminowe.

Zaległe środki pieniężne R 345.02 lakh i Rs 440, 79 lakh, odpowiednio, zostały uwzględnione w pozycji nr 1 (bank wnioskujący) w ramach bieżących zobowiązań. Bilans wskazuje, że pożyczkobiorca ma umowę dotyczącą kapitału obrotowego z tylko jednym bankiem.

Zabezpieczona Pożyczka od Adityapur Investment Development Authority znajduje się w pozycji nr 2 w części "Aktualne zobowiązania". Zaciągnięte pożyczki od ABN Amro Bank i ICICI Bank Ltd znajdują się w pozycji nr 1 (inny bank) w pozycji Bieżące zobowiązania. W ten sposób analiza pozycji w załączniku 3 zostaje zakończona, a skonsolidowana kwota może zostać zaznaczona w głównym bilansie.

Niezabezpieczona pożyczka - Załącznik 4:

Kwota R 0, 72 lakh jest umieszczona w pozycji nr 5 Bieżących zobowiązań. Kwotę można zaznaczyć w głównym bilansie.

Fixed Assets - Schedule 5:

Kwota brutto pierwotnej ceny zakupu różnych pozycji środków trwałych znajduje się w pozycji nr 39, a skumulowana kwota amortyzacji do odpowiedniej daty bilansu znajduje się w pozycji nr 40, a kwota netto środków trwałych znajduje się pod pozycją nr 41. Skonsolidowaną kwotę w głównym bilansie można zaznaczyć jako poddaną analizie.

Inwestycje - Załącznik 6:

Niehandlowe i nienotowane akcje o wartości Rs 10 lakh zostały ujęte w pozycji nr 42 w części Pozostałe aktywa trwałe. Pozostała kwota R 40, 69 lakh i R 5, 83 lakh zostały umieszczone w pozycji nr 31 w ramach Current Assets. Skonsolidowaną kwotę inwestycji można zaznaczyć w głównym bilansie jako ocenę po analizie kwoty.

Aktualne aktywa, pożyczki i zaliczki - Załącznik 7:

Gotowe towary zostały objęte pozycją nr 34 (iii) w części Aktualne aktywa. Podobnie, surowce zostały umieszczone pod pozycją nr 34 (i) w aktywach bieżących. Jeżeli są przywożone składniki surowców, dane szczegółowe muszą pochodzić od kredytobiorcy, a ilość może zostać podzielona na importowaną i rdzenną. Ilość złomu R odpowiednio 0, 74 lakh i Rs 0, 70 lakh została uwzględniona w pozycji nr 37 (Inne bieżące aktywa) wraz z kilkoma innymi pozycjami bilansu.

Różni Dłużnicy dłużsi niż 6 miesięcy zostali ujęci w pozycji nr 45 innych aktywów trwałych, a pozostała kwota R odpowiednio 190, 65 lakh i R 454, 88 lakh; zostały umieszczone pod pozycją nr 32 w aktywach bieżących. Jeżeli firma lub firma prowadzi działalność eksportową, dane dotyczące należności eksportowych należy uzyskać od kredytobiorcy, a łączna kwota należności powinna zostać podzielona na krajową należność i należność eksportową.

Odroczona naleŜność, która moŜe zostać zrealizowana po 12 miesiącach, zostanie wygięta z całości naleŜności i zostanie zaliczona do pozycji nr 42 (d) w pozostałych aktywach trwałych.

Środki pieniężne w kasie i Rachunek bankowy na rachunku bieżącym umieszcza się pod pozycją nr 30 w aktywach bieżących. Kwota stałego depozytu dla Rs 13, 81 lakh i R 18, 96 lakh, odpowiednio, jest określana jako pieniądz zabezpieczający, a więc pod pozycją nr 31 (ii) w aktywach bieżących.

Pożyczki i zaliczki obejmują kilka pozycji. Kwota zaliczki wpłacona do centralnej akcyzy za odpowiednio R 49, 43 lakh i 41, 77 l Rs są umieszczone pod pozycją nr 31 (i) w Current Assets. Kwota zaliczki wypłacana dostawcom za odpowiednio 9, 16 lakh i R 26, 64 lakhs znajduje się pod pozycją nr 35 w aktualnych aktywach. Przedpłacony podatek dochodowy zapłacony za Rs 4, 00 lakh w jednym roku jest pod pozycją nr 36 w Current Assets.

Pozostałe kwoty kredytów i pożyczek są pałkowane razem i umieszczane pod pozycją nr 37 (inne aktywa obrotowe). Należy zauważyć, że liczba w pozycji nr 37 jest wartością skonsolidowaną, w tym inne pozycje w innych zestawieniach. Na przykład wartość złomu w ekwipunku (Załącznik 7A) jest uwzględniona w kwocie wymienionej w tym wierszu.

Skonsolidowane kwoty w aktywach obrotowych, pożyczkach i zaliczkach (Załącznik nr 7) w głównym bilansie można zaznaczyć jako znaczek po ich analizie w formularzu analizy.

Aktualne zobowiązania i rezerwy - Załącznik 8:

Różni wierzyciele na towary dostarczone dla R 22, 51 lakh i R 73, 87 lakh, odpowiednio, są umieszczone pod pozycją nr 4 w Bieżących zobowiązaniach.

Wierzyciele dla innych środków finansowych odpowiednio dla R 3, 55 lakh i R 1, 13 lakh, zostały ujęte w pozycji nr 12 w bieżącym pasywach. Zaliczki otrzymane od klientów za Rs 9, 03 lakh i Rs 9, 07 lakh, odpowiednio, zostały umieszczone pod pozycją nr 6 w Bieżących zobowiązaniach.

Rezerwy na podatek dochodowy i dodatkowy podatek od świadczeń dla R 4, 64 lakh i Rs 11, 37 lakh, odpowiednio, są umieszczone pod pozycją nr 8 w bieżącym pasywach. Skonsolidowaną kwotę bieżących zobowiązań i rezerwy w głównym bilansie można zaznaczyć jako ocenę po przeanalizowaniu pozycji w formularzu analizy. W związku z tym wszystkie pozycje wraz z ich harmonogramami w Bilansie są analizowane i włączane do formularza analizy, a odlewanie pasywów i aktywów w tej formie powinno być zgodne.

Następnie można opracować kwotę materialnej "wartości netto" w pozycji nr 48 i "Kapitału obrotowego netto" w pozycji nr 49. Ważne wskaźniki, a mianowicie wskaźnik bieżący, wskaźnik zadłużenia, wskaźnik kapitału zbliżonego do zadłużenia, wskaźnik pokrycia odsetek itp. Można obliczyć, biorąc odpowiednie liczby z formularza analizy bilansu oraz rachunku zysków i strat. .

Dane o sprzedaży, podzielone na sprzedaż krajową i eksportową, amortyzację, zysk netto, naliczone środki pieniężne, zapłacony podatek, odsetki zapłacone z rozbiciem odsetek od kredytu terminowego i innych instrumentów mogą zostać opracowane na podstawie danych z rachunku zysków i strat oraz odpowiednie harmonogramy.

Kapitał zaangażowany jest brany przez dodanie sumy zobowiązań terminowych i wartości netto. Przypisywanie środków pieniężnych opracowuje się, dodając amortyzację do zysku netto po zapłaceniu podatku.

Po zakończeniu analizy, jak wspomniano powyżej, urzędnik oceniający kredyt w banku musi wziąć pod uwagę sytuację finansową kredytobiorcy.

Komentarze i widoki:

Widok analizy powyższego Bilansu można przyjąć w następujący sposób:

1. Wskaźnik bieżący znajduje się powyżej poziomu odniesienia 1, 33: 1, wskazując na dobrą pozycję płynności.

2. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego mieści się w dopuszczalnym poziomie poniżej 3: 1, wskazując, że firma nie jest w wysokim stopniu wykorzystana lub nastawiona.

3. Wskaźnik pokrycia odsetek jest na rozsądnym poziomie, wskazując, że spółka jest w stanie obsługiwać odsetki w czasie.

4. Wymierna wartość netto i kapitał obrotowy netto rosną, wskazując na poprawę sytuacji finansowej spółki.

5. Podobnie, wskaźnik pokrycia majątku i wskaźnik pokrycia długu usługowego (DSCR) również są pozytywne i wygodne w porównaniu z datami bilansów.

Dlatego ogólna kondycja finansowa przedmiotowej spółki pożyczkowej może być uznana za "dobrą".