Zintegrowane Ministerstwo Skarbu: znaczenie, funkcje i struktura

Po przeczytaniu tego artykułu dowiesz się o: - 1. znaczeniu Zintegrowanego Skarbu 2. Funkcje Zintegrowanego Skarbu 3. Rodzaju integracji 4. Struktura 5. Świadczenia z tytułu arbitrażu 6. Inicjatywy.

Znaczenie zintegrowanego Skarbu Państwa:

Zintegrowany system skarbcowy to całościowe podejście do finansowania bilansu i rozmieszczania funduszy na krajowym, jak i globalnym rynku pieniężnym i forex. Takie podejście pozwala bankowi zoptymalizować zarządzanie aktywami i zobowiązaniami, a także wykorzystać możliwości arbitrażu.

Tradycyjnie, bank zajmujący się transakcjami forex zarządzał transakcjami walutowymi, głównie w wyniku transakcji handlowych (zakupy na rynku Forex i sprzedaż klientom), a następnie operacje zabezpieczające na rynku międzybankowym. Krajowe operacje skarbowe / inwestycyjne były niezależne od transakcji walutowych banku.

Operacje skarbowe były traktowane jako centrum kosztów, w szczególności poświęcone zarządzaniu rezerwami (CRR i SLR), a następnie zarządzaniu funduszem. Skarb podjął także inwestycje w rządowe i pozarządowe papiery wartościowe.

Konieczność integracji transakcji walutowych i operacji na krajowym rynku skarbowym powstała z powodu deregulacji stóp procentowych, liberalizacji kontroli dewizowej, rozwoju rynku walutowego, wprowadzenia produktów pochodnych i zaawansowania technologicznego w systemach rozliczeniowych i środowisku transakcyjnym.

Zintegrowany skarbnik realizuje nie tylko tradycyjne funkcje działu pokoju i skarbca, ale także wiele innych funkcji.

Funkcje zintegrowanego Skarbu Państwa:

(a) Zarządzanie rezerwami i inwestycje:

To wymaga:

(i) Spełnianie obowiązków wynikających z CRR / SLR,

(ii) Posiadanie przybliżonej kombinacji portfela inwestycyjnego w celu optymalizacji wydajności i czasu trwania.

Analiza czasu trwania jest wykorzystywana jako narzędzie do monitorowania wrażliwości instrumentu inwestycyjnego na zmiany stóp procentowych.

(b) Zarządzanie płynnością i funduszami:

To wymaga:

(i) Analiza głównych przepływów pieniężnych wynikających z transakcji na aktywach i pasywach,

(ii) zapewnienie zrównoważonej i dobrze zdywersyfikowanej podstawy zobowiązań w celu finansowania różnych aktywów w bilansie banku, oraz

(iii) Zapewnienie wkładu politycznego do grupy planowania strategicznego banku w zakresie miksu finansowania (waluty, czasu i kosztu) oraz oczekiwanego zysku z kredytu i inwestycji.

(c) Zarządzanie aktywami:

ALM wzywa do określenia optymalnej wielkości i stopy wzrostu bilansu, a także wyceny aktywów i pasywów zgodnie z ustalonymi wytycznymi.

(d) Zarządzanie ryzykiem:

Zintegrowany skarbnik zarządza wszystkimi ryzykami rynkowymi związanymi z zobowiązaniami i aktywami banku. Ryzyko rynkowe zobowiązań dotyczy ryzyka zmiennego stóp procentowych oraz niedopasowania aktywów i pasywów.

Ryzyko rynkowe związane z aktywami może wynikać z:

(i) Niekorzystna zmiana stóp procentowych,

(ii) Zwiększenie poziomów dezintermediacji,

(iii) Sekurytyzacja aktywów oraz

(iv) Pojawienie się kredytowych instrumentów pochodnych itp.

Podczas gdy ocena ryzyka kredytowego nadal pozostaje domeną Departamentu Kredytów, skarbiec monitorowałby wpływ wpływów pieniężnych na zmiany cen aktywów ze względu na zmiany stóp procentowych, przestrzegając limitów ekspozycji ostrożnościowych.

(e) Ceny transferowe:

Skarb Państwa musi zapewnić optymalne rozmieszczenie środków banku bez uszczerbku na wydajności lub płynności. Zintegrowana jednostka skarbowa ma pojęcie o ogólnych potrzebach finansowych banku, jak również o bezpośrednim dostępie do różnych rynków (takich jak rynek pieniężny, rynek kapitałowy, rynek forex, rynek kredytowy).

W związku z tym, najlepiej, aby skarbiec po stawiał ryzyko rynkowe, dawał stopy referencyjne różnym grupom biznesowym i kategoriom produktów w zakresie właściwej strategii biznesowej do przyjęcia.

(f) Produkty pochodne:

Skarb może rozwijać IRS (Interest Rate Swap) i inne produkty pochodne oparte na rupii / cross-currency, aby zabezpieczyć własne ekspozycje własne banku, a także sprzedawać takie produkty klientom / innym bankom.

(g) Arbitraż:

Jednostki bankowe skarbu podejmują arbitraż poprzez równoczesne kupowanie i sprzedawanie tego samego rodzaju aktywów na dwóch różnych rynkach w celu uzyskania zysku pomniejszonego o ryzyko / y.

(h) Adekwatność kapitałowa:

Ta funkcja koncentruje się na jakości aktywów, a wskaźnik zwrotu z aktywów (ROA) jest kluczowym kryterium pomiaru efektywności wdrożonego funduszu.

Zintegrowany skarb to główne centrum zysku. Ma własny pomiar P i L. Podejmuje ekspozycje poprzez transakcje na własny rachunek (transakcje zawierane w celu uzyskiwania zysków z ruchów rynkowych odsetek / kursów walutowych), które mogą nie być wymagane w przypadku bankowości ogólnej.

Charakter integracji:

Na początek istnieje integracja geograficzna i infrastrukturalna. Pokoje do obsługi transakcji forex są łączone i znajdują się w tej samej siedzibie razem z lokalną jednostką skarbową. W ramach integracji poziomej, sale transakcyjne / handlowe zaangażowane w tę samą działalność handlową są objęte tą samą polityką, hierarchią, platformą technologiczną i księgową.

W integracji pionowej wszystkie istniejące i zróżnicowane transakcje handlowe i arbitrażowe są objęte jedną kontrolą przy wspólnej puli funduszy i wkładów. Wpływ transakcji wszystkich jednostek na fundusze typu rupia jest łączony. Istnieje komputerowe połączenie transakcji.

Zalety integracji:

Podstawowym celem integracji jest poprawa rentowności portfela, izolacji ryzyka i synergii aktywów bankowych z aktywami handlowymi. Aktywa bankowe są utrzymywane zasadniczo w relacji klient / stały dochód / zobowiązania ustawowe i są zwykle utrzymywane do terminu zapadalności, podczas gdy aktywa handlowe są utrzymywane przede wszystkim w celu generowania zysków z krótkoterminowych różnic w cenach / dochodach.

Cel ten osiąga się poprzez efektywne wykorzystanie funduszy, efektywne kosztowo pozyskiwanie odpowiedzialności, właściwe ceny transferowe, dostępne możliwości arbitrażu, wymianę informacji on-line i off-line pomiędzy dealerami walutowymi i forex, usługi pojedynczych okien dla klientów, efektywne MIS, ulepszona kontrola wewnętrzna, minimalizacja ryzyka i lepsza zgodność z przepisami.

Zintegrowany skarbnik stanowi centrum arbitrażu i działań zabezpieczających. Dąży do maksymalizacji portfela walut i swobodnego transferu środków z jednej waluty do drugiej, aby pozostać proaktywnym centrum zysku. Wraz z stopniową liberalizacją w zakresie wymienialności rachunku kapitałowego banki z wbudowanym skarbnikiem będą mogły tworzyć struktury wielowalutowych bilansów i wykorzystywać strategiczne pozycjonowanie.

Struktura zintegrowanego Skarbu Państwa:

Oddział skarbu obsługiwany jest przez front-office, mid-office, back office i audyt. Dealerzy i handlowcy stanowią front office.

W toku transakcji kupna i sprzedaży są one pierwszym punktem kontaktu z innymi uczestnikami rynku (dealerami innych banków, brokerów i klientów). Zgłaszają się do szefów swoich departamentów. Łączą się także między sobą, aby wykorzystać możliwości arbitrażu.

Centrala biurowa, niezależna od jednostki skarbowej, działa jako jednostka odpowiedzialna za monitorowanie, pomiar i analizę ryzyka oraz raportuje bezpośrednio do najwyższego kierownictwa ds. Kontroli. Ta jednostka zapewnia ocenę ryzyka dla Komitetu ds. Zarządzania Aktywami (ALCO) i jest odpowiedzialna za codzienne śledzenie ekspozycji na ryzyko, zarówno indywidualnie, jak i zbiorowo.

Sekretariat wykonuje operacje rozliczeniowe, rozliczeniowe i pojednawcze. Grupa kontrolująca niezależnie kontroluje / kontroluje codzienne operacje w dziale skarbowym w celu zapewnienia zgodności z wewnętrznymi / regulacyjnymi systemami i procedurami.

Zasiłek arbitrażowy dla skarbu państwa:

Różnice w cenach między różnymi rynkami tej samej kategorii aktywów stwarzają możliwości arbitrażu.

Na przykład, korzyść z arbitrażu może być wykorzystana poprzez zaciąganie pożyczek w dolarach amerykańskich, konwersję tej samej rupii, pokrycie ryzyka hedgingu walutowego i inwestowanie w rupię. Jednak sprawne funkcjonowanie rynków finansowych generuje ceny aktywów i kursy walutowe, które wykluczają arbitraż.

Inicjatywy zintegrowanego Skarbu Państwa:

Wiele banków w Indiach podjęło inicjatywę ustanowienia zintegrowanych operacji skarbowych wspieranych przez infrastrukturę taką jak Reuters / Telerate / Bloomberg System, numery interwencyjne, platformy transakcyjne, Internet, itp., Dedykowane oprogramowanie dla zintegrowanego skarbca.

Systemy płatności, takie jak Negotiated Dealing System (NDS), Clearing Corporation of India Ltd (CCIL) oraz nowe inicjatywy, takie jak system rozliczeń brutto w czasie rzeczywistym (RTGS), już istnieją.