Rachunki inwestycyjne: rodzaje i warunki (z ilustracją)

Rachunki inwestycyjne: rodzaje i warunki (z ilustracją)!

Koncern musi koniecznie inwestować swoje fundusze w różne aktywa, takie jak grunty i budynki, meble i instalacje, maszyny i urządzenia, zapasy i inne aktywa, aby umożliwić pomyślne prowadzenie działalności.

Działalność gospodarcza decyduje o rodzaju aktywów, które mają być nabyte przez przedsiębiorstwo, a aktywa są przeznaczone do wykorzystania w procesie tworzenia towarów lub usług. Aktywa, które nie są wykorzystywane bezpośrednio w działalności produkcyjnej lub handlowej, ale zajmują jedynie pomocnicze powiązania z główną działalnością, są uważane za inwestycje.

Termin "inwestycja" odnosi się do środków zainwestowanych w różne papiery wartościowe składające się z pożyczek rządowych i półprywatnych, udziałów i obligacji spółek itp. Inwestorzy, którzy mają nadwyżki funduszy lub oszczędności, na ogół lubią inwestować swoje pieniądze, aby zarobić na odsetkach lub dywidendach. okres i / lub osiąganie zysku w drodze sprzedaży. Zatrudnienie funduszy mających konkretny cel uzyskiwania dochodu lub zysku jest znane jako inwestycje. Zainwestowane środki stanowią inwestycje.

Rodzaje inwestycji:

Gdy inwestycja jest oprocentowana według stałej stopy procentowej lub dywidendy, jest znana jako Inwestycja o stałym oprocentowaniu. Przy oprocentowaniu stałym odsetki lub dywidendy są obliczane na podstawie ich wartości nominalnej i okresowo rozładowywane.

Celem tych inwestycji nie jest osiągnięcie zysku poprzez ich sprzedaż. Z drugiej strony, inwestycje o zmiennej wydajności lub inwestycje o zmiennej wartości są realizowane wyłącznie w celu osiągnięcia zysku poprzez ich sprzedaż, gdy ceny są korzystne. Na tych papierach wartościowych można uzyskać odsetki lub dywidendę.

Odsetki i dywidenda:

Oczekuje się, że wszystkie inwestycje przyniosą inwestorom pewien dochód w postaci stałej stopy procentowej lub określonego odsetka dywidend od ich wartości nominalnej w regularnych odstępach czasu.

Rentowność akcji Spółek Akcyjnych, Korporacji itp. Jest określana jako "dywidenda", podczas gdy stały zwrot zapewniany przez Rząd, władze lokalne, korporacje i spółki na ich papierach wartościowych, takich jak obligacje, pożyczki, obligacje, certyfikaty itp. Jest "odsetkami". ".

Zakup i sprzedaż inwestycji:

Inwestycje są kupowane i sprzedawane jak każdy inny towar na giełdzie za pośrednictwem brokerów, agentów, banków itp. Ceny kupna i sprzedaży tych inwestycji są zwykle regulowane przez takie siły, jak stopa procentowa, popyt i podaż, stan rynku pieniężnego, polityka. warunki itp.

Użyte terminy:

Kiedy mamy do czynienia z giełdowymi papierami wartościowymi, należy rozumieć często używane terminy:

1. Wartość nominalna:

Wartość nominalna to wartość nominalna danego papieru wartościowego. Jest to wartość zadeklarowana na powierzchni dokumentu zabezpieczającego, Odsetki / Dywidenda jest wypłacana od wartości nominalnej papieru wartościowego.

2. Wartość rynkowa:

Papiery wartościowe są swobodnie sprzedawane i kupowane na rynku. Stopa, w jakiej obecnie sprzedawane lub kupowane jest zabezpieczenie, jest jego wartością rynkową.

3. W cenie par:

Kiedy inwestycje są kupowane lub sprzedawane według wartości nominalnej, ten zakup lub sprzedaż jest określana na równi, aby kupić część Rs. 1000 w Rs. 1, 000. Oznacza to, że wartość rynkowa jest taka sama jak wartość nominalna.

4. W cenie rabatowej:

Kiedy inwestycje są kupowane lub sprzedawane po cenie niższej niż wartość nominalna, ten zakup lub sprzedaż jest nazywany rabatem. Oznacza to, że wartość rynkowa jest mniejsza niż wartość nominalna, mówi się, że papier wartościowy jest sprzedawany lub kupowany z dyskontem. Na przykład, zakup udziału Rs. 100 w Rs. 95. Jest to zakup po obniżonej cenie.

5. W cenie premium:

Kiedy inwestycje są kupowane lub sprzedawane po wyższej wartości nominalnej, nazywa się je kupnem lub sprzedażą z premią. Oznacza to, że wartość rynkowa jest większa niż wartość nominalna. Na przykład, zakup zabezpieczenia Rs. 1000 jest w Rs. 1100. To jest zakup z premią.

6. Cot Interest (lub dywidenda) Oferta:

Naliczanie odsetek od inwestycji stacjonarnych jest procesem ciągłym, ale wypłata odsetek odbywa się okresowo, powiedzmy, raz na sześć miesięcy w ustalonych terminach. Zakup i sprzedaż inwestycji może nastąpić w dowolnym dniu roku, niekoniecznie w dniu zapłaty odsetek. Sytuacja ta stwarza problem dotyczący osoby, od której należy zapłacić odsetki w przypadku sprzedaży lub zakupu inwestycji przed terminem spłaty odsetek.

W przypadku braku jakiejkolwiek umowy posiadacz inwestycji (zwykle nabywca) jest uprawniony do otrzymania odsetek lub dywidend. Na przykład odsetki od inwestycji są wypłacane co sześć miesięcy w dniu 1 kwietnia i 1 października. Jeśli inwestycja zostanie sprzedana 1 grudnia, kolejna rata odsetek przypada na 1 kwietnia.

W takim przypadku sprzedawca utrzymał inwestycję przez dwa miesiące, tj. W październiku i listopadzie, i jest uprawniony do otrzymania odsetek za ten okres. Firma nie płaci odsetkom za dwa miesiące sprzedającemu i cztery miesiące za kupującego.

Odsetki będą wypłacane przez wszystkie sześć miesięcy osobie, której nazwisko widnieje w rejestrze członków. Kiedy prawo do otrzymania odsetek lub dywidend przechodzi ze sprzedającego na kupującego, transakcję określa się jako "Cum interest" lub "Cum-dividend" sprzedaż lub zakup.

Jak już wspomniano, w przypadku papierów wartościowych o stałym oprocentowaniu innych niż akcje uprzywilejowane spółek, odsetki stają się automatycznie wymagalne po upływie określonego okresu. Ale transakcje kupna i sprzedaży dotyczące inwestycji mogą nie pokrywać się z datą wypłaty dywidendy lub odsetek.

Ponadto, w przypadku papierów wartościowych, odsetki są wypłacane osobie, której nazwisko jest wpisane do rejestru przeznaczonego do tego celu, aw przypadku papierów wartościowych na okaziciela na okaziciela. W przypadku akcji dywidenda jest wypłacana osobie, której nazwisko widnieje w rejestrze członków.

Konieczne jest zatem w momencie zakupu, czy kupujący powinien uzyskać korzyść z odsetek lub dywidend, czy też sprzedający. To zależy od podanej ceny. Jeżeli podana cena jest kwotą dywidendową lub odsetkami, oznacza to, że notowana cena papieru wartościowego, od którego została wypłacona dywidenda lub odsetki, jest uprawniona do otrzymania dywidendy lub odsetek.

Tak więc prawo do otrzymania odsetek lub dywidendy z emisji papierów wartościowych przechodzi ze sprzedającego na kupującego, a transakcja jest znana jako "Cum-Interest" lub "Cum-Dividend" zakupiona lub sprzedana.

Innymi słowy, gdy naliczone odsetki lub dywidenda z ostatnich odsetek lub dywidendy do daty transakcji są uwzględnione w podanej cenie, koszt inwestycyjny nabytych lub sprzedanych ustala się poprzez odliczenie naliczonych odsetek - dywidendy z podanych cen . Różnica między kwotowaną ceną a faktycznym kosztem może być reprezentowana jako Cum-Interest lub Cum-Dividend.

7. Oferta ex-Interest lub Ex-Dividend:

Kiedy sprzedawca zachowuje prawo do otrzymania odsetek lub dywidendy; transakcja nosi nazwę "Ex-Interest" lub "Ex-Dividend" - zakup lub sprzedaż. Innymi słowy, gdy podana cena nie obejmuje naliczonych odsetek / dywidend, cena w ten sposób określona jest traktowana jako koszt inwestycyjny, to znaczy, że kupujący musi zapłacić naliczone odsetki od ostatniej daty odsetek do daty transakcji. do sprzedawcy wraz z kosztem inwestycji.

8. Usługi maklerskie i inne wydatki:

Ogólnie transakcje inwestycyjne są dokonywane za pośrednictwem brokerów. Naliczają pewną niewielką prowizję za swoje usługi, zwane "Domem Maklerskim". Opłatę skarbową przy ustalonych stawkach należy również zapłacić przy realizacji transakcji.

Ponieważ opłaty maklerskie i opłaty skarbowe mają charakter kapitałowy, należy je doliczyć do ceny nabycia inwestycji, tj. Do domu maklerskiego zostanie dodany przy zakupie papierów wartościowych, a to samo zostanie odjęte od ceny sprzedaży inwestycji w momencie sprzedaży. W rezultacie w kolumnie kapitałowej Rachunku Inwestycyjnego rejestruje się tylko cenę netto.

Zapisy księgowe w przypadku zakupu z opcją zakupu:

Rachunek odsetkowy jest zamykany poprzez przeniesienie go do rachunku zysków i strat (A / c).

Uwaga:

Jeżeli w pytaniu, że zakup lub sprzedaż nie jest przedmiotem zainteresowania lub odsetek, wówczas zawsze przyjmuje się, że jest to oprocentowanie.

Ilustracja 1:

W dniu 1 lutego 2005 r. Abraham nabył od Manohar 25 7% Skryptów Dłużnych Rs. 100 każdy przy Rs 140 każdy cum-interest. Odsetki są płatne od tych obligacji w dniu 30 czerwca i 31 grudnia każdego roku. Przekaż niezbędne wpisy w księgach kupującego i sprzedającego.

Rozwiązanie:

Uwaga:

Odsetki są zawsze naliczane od wartości nominalnej inwestycji, ale nie od ceny zakupu lub ceny sprzedaży.

Pozycje księgowe w przypadku zakupu z oprocentowaniem

Kiedy Papiery Wartościowe są kupowane z zastrzeżeniem odsetek:

Po otrzymaniu odsetek:

Następnie zamknij rachunek odsetkowy, przenosząc go do rachunku zysków i strat (A / c).

Pozycje księgowe w przypadku sprzedaży ex-interest:

Kiedy papiery wartościowe sprzedawane są z oprocentowaniem dodatkowym:

Rachunek salda odsetek jest przenoszony na rachunek zysków i strat.

Księga Inwestycji:

Jeżeli inwestor dokonuje inwestycji w szereg papierów wartościowych, to naturalne jest dla niego oddzielne księgowanie każdej takiej inwestycji. W takim przypadku prowadzi osobną księgę lub rejestr znany jako Investment Ledger, w którym otwiera osobne konto dla każdej inwestycji.

Konto inwestycyjne:

Każde konto inwestycyjne jest zasadniczo utrzymywane w formie kolumnowej.

Jest wyposażony w trzy kolumny po obu stronach do nagrywania:

1. Wartość nominalna lub nominalna papierów wartościowych.

2. Dochód, tj. Odsetki lub dywidendy uzyskane, otrzymane, nabyte lub przekazane.

3. Zleceniodawca lub kapitał lub rzeczywista wartość inwestycji.

Na rachunku znajduje się nazwa papieru wartościowego z dodatkowymi szczegółami, takimi jak data wypłaty dywidendy lub odsetek, stopa oprocentowania itp. Wartość nominalna kupionych i sprzedanych papierów wartościowych jest wpisana w kolumnie NOMINAL; rzeczywiste koszty i wpływy z rzeczywistej sprzedaży w kolumnie PRINCIPAL oraz naliczone odsetki i odsetki otrzymane w kolumnie INTEREST. Rachunek Inwestycyjny to konto rzeczywiste.

Różnica między kosztem kapitałowym papierów wartościowych a otrzymaną zapłatą na poczet kapitału w momencie sprzedaży ujawnia zysk lub stratę ze sprzedaży inwestycji. Zysk lub stratę można ustalić dla każdej pojedynczej sprzedaży lub można ją ustalić dla wszystkich transakcji sprzedaży pod koniec roku jako całości. A jeśli cała inwestycja zostanie sprzedana, różnica między dwiema kolumnami głównymi przedstawia zysk lub stratę w zależności od przypadku. Jeśli jednak część inwestycji zostanie sprzedana, najpierw należy sprawdzić saldo inwestycji.

W związku z tym saldo jest wyceniane według ceny nabycia, jeżeli inwestycja jest traktowana jako środek trwały lub saldo jest wyceniane według ceny nabycia lub ceny rynkowej, w zależności od tego, która z tych wartości jest niższa, jeżeli inwestycja jest traktowana jako składnik aktywów obrotowych.

Naturalnie, wartość inwestycji pod ręką jest wprowadzana po stronie kredytowej rachunku inwestycyjnego w kolumnie Principal, a różnica stanowi zysk lub stratę ze sprzedaży inwestycji.

Zysk lub strata z takiej sprzedaży jest przenoszona na rachunek zysków i strat, jeżeli inwestycja jest traktowana jako składnik aktywów trwałych lub zysk lub strata z takiej sprzedaży traktowana jest oddzielnie jako inwestycja jako środek trwały.

Saldo rachunku inwestycyjnego jest ustalane na koniec okresu obrachunkowego. Saldo kolumny nominalnej ujawnia wartość nominalną inwestycji w kasie i po odnotowaniu salda końcowego inwestycji w kolumnie głównej, należy ustalić zysk lub stratę, co zostało wskazane powyżej. Różnica między dwiema kolumnami odsetkowymi / przychodowymi stanowi dochód / odsetki z rachunku inwestycyjnego, który ostatecznie zostaje przeniesiony na rachunek zysków i strat.