Kredyt: 5 różnych rodzajów kredytu (wyjaśnione na schemacie)

Kredyt nie jest jednorodnym dobrem lub aktywem. Jest różnych rodzajów. Aby lepiej zrozumieć naturę, zakres i złożoność kredytu oraz jego problemy, przyglądamy się kilku rodzajom kredytów. Nie ma wyjątkowego sposobu klasyfikacji kredytu. Może być i musi być klasyfikowana na więcej niż jeden sposób, w każdy sposób specjalizujący się tylko w jednym aspekcie lub wymiarze kredytu.

W ten sposób klasyfikujemy kredyt z pięciu różnych kątów:

(źródło,

(b) Końcowe wykorzystanie,

(d) Okres i

(e) Koszt.

Problemy kredytu muszą być badane z każdego z tych kątów.

1. Źródła kredytowe:

W obecnej indyjskiej gospodarce kredyty pochodzą z wielu różnych źródeł. Źródła te można dogodnie sklasyfikować jak na rysunku 2.1.

Każde źródło można dalej podzielić na różne podklasy. Tutaj przedstawiamy tylko ich szkieletowy obraz.

2. Końcowe zastosowania kredytu:

Prawdziwe kredyty to rzadki zasób. Dlatego jego właściwy podział między konkurencyjne zastosowania i użytkowników ma ogromne znaczenie dla osiągnięcia wszelkich celów społecznych, jakie stawia przed sobą samo społeczeństwo. Kredyt jest wymagany i wykorzystywany, mniej lub więcej, we wszystkich sferach działalności gospodarczej. Możemy zatem klasyfikować kredyty poprzez ich końcowe wykorzystanie w oparciu o główne obszary działalności gospodarczej. Odbywa się to schematycznie na rysunku 2.2. Stanowi to podstawę do rozróżnienia między kredytem rolniczym, kredytem przemysłowym, kredytem exportowym itp.

Klasyfikacja na rysunku 2.2 nie jest ani rygorystyczna, ani wyczerpująca. Jego kategorie niekoniecznie wzajemnie się wykluczają lub ich granice są dobrze zdefiniowane. Jednak taka szeroka klasyfikacja jest niezbędna do oceny obowiązujących w danym kraju ustaleń kredytowych i do wszelkiego sensownego planowania kredytowego. Wynika to z faktu, że potrzeby kredytowe, ich charakter i problemy związane z organizowaniem podaży kredytu mogą różnić się w zależności od sektora, zgodnie z ich własnymi cechami strukturalnymi.

Powyższe sektory działalności gospodarczej mogą być krzyżowo klasyfikowane na wiele sposobów. Jedna krzyżowa klasyfikacja przyjęta przez RBI w celu uregulowania alokacji kredytu bankowego jest taka, jaka występuje pomiędzy sektorami priorytetowymi i niepriorytetowymi. Kolejna klasyfikacja krzyżowa występuje między kredytami wiejsko-miejskimi. Opiera się na lokalizacji działalności gospodarczej. Kategorie kredytu wiejskiego i kredytu miejskiego są oczywiste.

Końcowa klasyfikacja kredytu jest szczególnie ważna dla oceny alokacji kredytu z określonego źródła. Na przykład jest to szczególnie ważne w przypadku kredytów komercyjnych, ponieważ banki te są największym pojedynczym źródłem kredytów instytucjonalnych w Indiach. W przypadku kompleksowego planowania kredytowego ważna będzie także klasyfikacja końcowa instytucjonalnych kredytów niebankowych. Ta wiedza będzie jednak tylko pierwszym krokiem w planowaniu kredytowym.

Musimy również opracować kryteria społeczne dla optymalnej alokacji kredytu, znać czynniki odpowiedzialne za przeważającą alokację kredytu i zidentyfikować trudności związane ze zmianą tego przydziału oraz środki zaradcze niezbędne do realizacji pożądanej alokacji kredytu.

3. Użytkownicy kredytu:

Klasyfikacja kredytu przez jego użytkowników nie jest powszechna. Ale ten wymiar alokacji kredytu, zwłaszcza alokacji kredytu instytucjonalnego, ma duże znaczenie społeczne. Najważniejszym ogłoszonym celem społecznym nacjonalizacji głównych banków komercyjnych było przesunięcie kredytu bankowego na rzecz słabszych części społeczności. Tego rodzaju problem społeczny dotyczy użytkowników kredytu bankowego, a nie charakteru jego użytkowania.

4. Termin ważności:

Jeszcze innym wymiarem kredytu jest czas, przez który jest przedłużany. Okres kredytowania jest ważny zarówno dla kredytobiorcy, jak i kredytodawcy. Kredytobiorca potrzebuje kredytu do różnych zastosowań, z których niektóre zwrócą się w krótkim okresie, a niektóre w średnim lub długim okresie. Na przykład pożyczka udzielona przez producenta na zakup surowców na jego produkty może zwykle zostać spłacona po krótkim okresie. Rzeczywista długość czasu będzie zależeć od czasu trwania cyklu produkcyjno-sprzedażowego, to znaczy od czasu, w jakim zajmuje się wytwarzaniem surowców do gotowych produktów, ich sprzedażą i realizacją wpływów ze sprzedaży.

Z drugiej strony, kredyt podjęty w celu zainstalowania maszyny zwykle zwróci się w oczekiwanej żywotności urządzenia. Przypuśćmy, że życie to 20 lat, co jest długim okresem przez zwykłe rozliczanie. Następnie producent będzie potrzebował długoterminowego kredytu na zakup maszyny.

Podobnie w rolnictwie rolnik potrzebuje krótkoterminowego kredytu na zakup nasion i nawozów za plony i długoterminowy kredyt na dokonywanie trwałych ulepszeń na lądzie. Pierwsza z nich zwróci się, gdy zebrana plona zostanie sprzedana, a ta ostatnia zepsuje się przez długi czas, o ile poprawa będzie trwała.

Również ze strony pożyczkodawców ważna jest termin kredytowania. W przypadku instytucji finansowych, które pozyskują fundusze poprzez publiczne wystawianie własnych zobowiązań, czynnikiem decydującym jest charakter ich zobowiązań; czy są to zobowiązania krótkoterminowe, czy zobowiązania długoterminowe. Na przykład, bank komercyjny zbiera fundusze, sprzedając depozyty różnego rodzaju społeczeństwu. Większość tych depozytów to zobowiązania krótkoterminowe.

Jedynie depozyty terminowe o terminie zapadalności powyżej roku są zobowiązaniami średnioterminowymi. Dlatego taki bank na ogół woli dokonywać zaliczek krótkoterminowych. Z drugiej strony towarzystwa ubezpieczeń na życie otrzymują długoterminowe fundusze. Polisy ubezpieczeniowe, które sprzedają są na ogół przez długi czas. Dlatego mogą pozwolić sobie na wypożyczenie na długie okresy.

Wolą też to zrobić, aby zapewnić stały dochód z odsetek z inwestycji i ograniczyć do minimum zadanie reinwestowania funduszy. To zadanie zwiększy różnorodność, jeśli firmy ubezpieczeniowe dokonają tylko krótkoterminowych inwestycji. Podobne rozważania dotyczą przewidywanych długości czasowych nadwyżek finansowych nadwyżek i oczekiwanych przez nich kredytów.

Branża finansowa jest branżą usługową. Jego raison d'etre polega na obsłudze sektora realnego, który jest odpowiedzialny za produkcję i dystrybucję prawdziwych towarów i usług. Prawdziwy system jego wydajnej pracy wymaga kredytu o różnym czasie trwania. System finansowy musi zobaczyć, jak najlepiej może zaspokoić te potrzeby, nie zagrażając ani własnemu zdrowiu, ani fizycznemu systemowi, któremu ma służyć. W tym celu system finansowy określa sposoby i środki, dzięki którym fundusze krótkoterminowe mogą zostać przekształcone w fundusze długoterminowe i odwrotnie.

Nie możemy wchodzić w zawiłości wszystkich urządzeń finansowych dla wyżej wymienionych transformacji. Ale trzeba zrobić jedną ogólną kwestię. W sprawach finansowych bardzo ważna jest płynność. W pewnym sensie odnosi się to do zdolności dłużnika do wywiązania się ze swoich zobowiązań w terminie. Niemal zawsze oznacza to jego zdolność do płacenia gotówką, w terminie, bez względu na pozycję netto. Oznacza to, że płynność dłużnika różni się od jego wypłacalności. Ten ostatni dotyczy jedynie pytania lub wartości netto dłużnika, niezależnie od tego, czy jest on pozytywny, czy też nie.

Możliwe, że dłużnik może mieć dodatnią wartość netto, ale nie wszystkie jego aktywa mogą być doskonale (lub nawet bardzo) płynne. To prowadzi nas do drugiego sensu, w którym używany jest termin płynność. W tym sensie płynność jest własnością składnika aktywów. Ta właściwość odnosi się do łatwości zamiany składnika aktywów na gotówkę na żądanie (lub krótki okres wypowiedzenia) bez utraty wartości. Mówiąc krótko, płynność aktywów odnosi się do stopnia jej hermetyzacji.

W tym sensie pieniądze są doskonale płynne. Lokaty terminowe banków i krótkoterminowe aktywa rynkowe są wysoce płynne. Obligacje korporacyjne, choć płynne, są znacznie mniejsze. W związku z tym pojawia się potrzeba objęcia niedoskonale płynnych aktywów przed dokonaniem płatności. Takie potrzeby często mogą powstać dla poszczególnych jednostek z powodu nieprzewidzianych wydarzeń.

System finansowy stanowi mechanizm umożliwiający konwersję określonych rodzajów niepieniężnych aktywów finansowych (takich jak rachunki, obligacje, akcje itp.) Na gotówkę. System czyni to poprzez rynki akcji, na których dostępne do kupowania aktywa finansowe są kupowane i sprzedawane w sposób otwarty.

Istnienie rynków akcji pozwala wierzycielom na zaciąganie pożyczek długoterminowych, nawet jeśli ich pasywne zobowiązania mają krótszy termin zapadalności. W razie potrzeby mogą zwrócić się do rynku, aby zaspokoić swoje zapotrzebowanie na gotówkę poprzez sprzedaż niektórych swoich aktywów niepieniężnych.

Oczywiście narażają się na straty kapitałowe dzięki takiej sprzedaży. Ale lepiej jest, niż nie być w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań do zapłaty gotówce wierzycielom, lub pozwolić na większe zyski poprzez zaliczanie długoterminowych zaliczek / inwestycji. Skuteczność i powodzenie instytucji finansowej zależy, między innymi, od tego, jak dobrze może ona łączyć podwójne aspekty płynności i rentowności.

Kredyt okresowy jest zwykle podzielony na trzy szerokie klasy:

(i) Kredyt krótkoterminowy,

(ii) Kredytu średnioterminowego, oraz

(iii) Kredyt długoterminowy.

Kredyt krótkoterminowy wynosi zwykle rok lub krócej. (W rolnictwie dochodzi nawet do 18 miesięcy.) Kredyt średnioterminowy trwa dłużej niż rok, ale krócej niż dziesięć lat. Długoterminowy kredyt jest zatem na dziesięć lat lub więcej. W praktyce jednak kredytobiorcy mogą i wykorzystują kredyt krótkoterminowy na finansowanie inwestycji trwałych i kredytów długoterminowych na pokrycie zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Krótkoterminowe kredyty i długoterminowe kredyty nie są wodoszczelne.

Wszystkie są płynnymi funduszami, z których można korzystać w jakikolwiek sposób, z tym że nie jest rozsądne finansowanie długoterminowych inwestycji krótkoterminowymi kredytami. Ale może wystąpić pewne opóźnienie w otrzymaniu długoterminowych środków. W międzyczasie fundusze krótkoterminowe mogą być wykorzystywane na inwestycje długoterminowe. Następnie ciągłe odnawianie krótkoterminowego kredytu zamienia je na wirtualne długoterminowe środki, chociaż pożyczkobiorca naraża się na ryzyko nieprzedłużenia krótkoterminowego kredytu.

5. Koszt kredytu:

Koszt kredytu to kolejny wymiar kredytu. Różni się w szerokim zakresie dla różnych klas kredytobiorców i dla kredytów z różnych źródeł. Nie ma sztywnych zasad klasyfikacji kredytów według kosztów.

Po wspólnym użyciu możemy zasugerować tylko szeroką trzykrotną klasyfikację:

(tanie,

(b) Drogi, i

Tanie, drogie i lichwiarskie są warunkami względnymi. Ich wskaźniki liczbowe wyrażone w procentach procentowych rocznie nie mogą być określone we wszystkich sytuacjach. Na szczególną uwagę zasługują dwie komplikujące okoliczności. Jedna to premia za jakiekolwiek ryzyko niewykonania zobowiązania; drugim jest oczekiwana stopa inflacji.

Podane stopy procentowe to stawki brutto, które zawierają zarówno rezerwę na czystą stopę procentową pożyczki. Przepisy dotyczące dwóch wyżej wymienionych czynników mogą się znacznie różnić w czasie, przestrzeni i okolicznościach dotyczących pożyczania i pożyczek. Wówczas może również występować element lichwy, małej lub dużej, w zależności od względnej siły przetargowej pożyczkodawcy i kredytobiorcy. .

Tak więc kilka czynników będzie musiało zostać zważonych przed zaklasyfikowaniem określonej stopy procentowej jako reprezentującej tani, drogi lub lichwiarski koszt kredytu. Ale taki osąd jest niezbędny w każdym projekcie polityki kredytowej. Dość często władze monetarne próbują osiągnąć cele polityczne, wpływając na koszt kredytu za pomocą dostępnych narzędzi polityki. Czytamy więc o celowym tanim pieniądzu lub drogiej polityce pieniężnej.