Wpływ zmiany standardu kredytowego na wielkość sprzedaży
Dokonajmy dogłębnej analizy wpływu zmiany standardu kredytowego na wielkość sprzedaży.
W przypadku zmiany standardu kredytowego nastąpi odpowiednia zmiana w wielkości sprzedaży, tj. W przypadku zaostrzenia norm kredytowych, oczekuje się spadku sprzedaży, aw przeciwnym przypadku, w przypadku złagodzenia standardów kredytowych, wielkość sprzedaży oczekuje się, że wzrośnie.
Dlatego też wielkość sprzedaży zależy od standardu kredytowego firmy.
Poniższa ilustracja wyraźnie ilustruje zasadę:
Ilustracja 1:
Obecna cena sprzedaży Rs. 20 na jednostkę.
Obecna sprzedaż w jednostkach, wszystkie kredyty 60 000 sztuk.
Zmienny koszt na jednostkę Rs. 12
Średni koszt jednostkowy to Rs. 16 (przy wielkości sprzedaży 60 000 sztuk).
[Różnica między średnim kosztem jednostkowym a zmiennym kosztem na jednostkę (tj. Rs. 16 - Rs. 12) = Rs. 4 przedstawia udział każdego z 60 000 sztuk w stosunku do kosztów stałych. Tym samym całkowity koszt stały staje się Rs. 60 000 x 2 = Rs. 1, 20, 000.]
Średni okres zbierania, powiedzmy 30 dni. Firma dąży do złagodzenia standardu kredytowego, którego sprzedaż ma wzrosnąć o 15%, a średni okres windykacji zostaje wydłużony o 15 dni bez utraty długu. (Zwiększenie kosztów zbiórki można zignorować.)
Wymagana stopa zwrotu z inwestycji wynosi 15%.
Zaproponuj, czy firma powinna złagodzić istniejący standard kredytowy, czy też nie.
Rozwiązanie:
To, czy standard kredytowy powinien być odpowiedni, zależy od:
(i) dodatkowy zysk ze sprzedaży, oraz
(ii) Koszt inwes tycyjnych inwestycji na rachunkach podlegających zwrotowi.
Innymi słowy, jeżeli dodatkowy zysk ze sprzedaży przewyższa koszt inwe- stycyjnej inwestycji na rachunkach, którą można odzyskać, można przyjąć wniosek; to samo należy odrzucić w przeciwnym przypadku.
(i) Dodatkowy zysk ze sprzedaży:
Można to ustalić w następujący sposób:
(a) Dłuższym podejściem; i
(b) Krótszym podejściem,
(a) Dłuższe podejście:
Zgodnie z tym podejściem zostaną ustalone koszty i zyski z istniejącej sprzedaży i planowanej sprzedaży, a różnica w zysku będzie traktowana jako zysk dodatkowy.
To samo można stwierdzić jako:
(b) Krótsze podejście:
Zgodnie z tą metodą zysk ze sprzedaży wzrasta o tę kwotę, która jest równa iloczynowi dodatkowej sprzedanej jednostki i dodatkowego zysku na jednostkę. Na powyższej ilustracji koszt dodatkowej jednostki składa się z kosztów zmiennych, ponieważ koszt stały został już wchłonięty przez istniejący poziom produkcji globalnej.
Ponieważ oczekiwany wzrost wolumenu sprzedaży wynosi 15%, tj. 69 000 sztuk, krańcowy zysk na jednostkę będzie różnicą między ceną sprzedaży na jednostkę a krańcowym / zmiennym kosztem na jednostkę, która jest Rs. 8 (tj. Rs 20 - Rs. 12). Więc całkowity dodatkowy zysk wyniesie 9000 jednostek x Rs. 8 = Rs. 72 000.
(ii) Koszt inkrementalnych inwestycji w należności:
Drugą metodą złagodzenia standardów kredytowych jest Koszt Inkrementalnych Inwestycji w Rachunki Należności, który można ustalić, biorąc pod uwagę różnicę między kosztami poniesienia wcześniejszych należności, a także po uwzględnieniu proponowanej propozycji w standardach kredytowych.
To samo można obliczyć w następujący sposób:
Proces I:
Proces II:
Proces III:
Koszt krańcowej inwestycji w należności
= Średnia inwestycja z proponowanym planem - Średnia inwestycja w istniejące plany
= Rs. 103, 500 - Rs. 60 000
= Rs. 43, 500
Innymi słowy, dodatkowy koszt Rs. 43 500 to koszt krańcowych inwestycji w należności.
Tak więc wymagana stopa zwrotu z inwestycji
= Rs. 43, 500 x 15/100
= Rs. 6, 525
Z powyższego wynika, że dodatkowy zysk na wyższych stopach (tj. 72 000 USD) jest wyższy niż koszt takiej inkrementalnej inwestycji w należności (tj. Rs 6, 525) z powodu złagodzenia standardu kredytowego. Dlatego jest to uzasadnione.
