Prognozowanie kapitału obrotowego Wymóg: 2 ilustracje

Dokonajmy dogłębnej analizy prognoz dotyczących kapitału obrotowego wymagającego obrotu i kwestii produkcyjnych.

Problem handlowy:

(a) Jeżeli dostępny jest bilans z wcześniejszego okresu:

Szacowany wymóg kapitału obrotowego na okres budżetowy może zostać określony na podstawie danych zawartych w bilansie z wcześniejszego lub poprzedniego okresu.

Aktywa obrotowe i zobowiązania krótkoterminowe należy korygować w stosunku do okresu budżetowego, a wymóg kapitału obrotowego można łatwo określić, odejmując szacowaną całkowitą wartość zobowiązań krótkoterminowych od szacowanej łącznej wartości aktywów obrotowych.

Ilustracja 1:

Na podstawie poniższych informacji przedstawionych przez X Ltd., firmę handlową, użytkownik jest proszony o ustalenie szacunkowego dodatkowego wymogu kapitału obrotowego:

Dodatkowe informacje:

(a) Szacuje się, że firma będzie w stanie zwiększyć sprzedaż o 2, 5% w kolejnym roku.

(b) Maksymalny limit kredytu w rachunku bieżącym udzielony przez Bank wynosi Rs. 1, 50, 000.

D. Wymóg dodatkowej pracy kapitału Rs. 1, 00 000 (R 4, 00, 000 - Rs 3, 00, 000).

(b) W przypadku gdy bilans z wcześniejszego okresu nie jest dostępny:

W takim przypadku kwota aktywów obrotowych i zobowiązań bieżących okresu budżetowego powinna zostać ustalona na podstawie danych i odjąć bieżące zobowiązania od aktywów obrotowych, aby uzyskać szacunkowy wymóg kapitału obrotowego.

Ilustracja 2:

EXE Ltd. zajmuje się sprzedażą detaliczną na dużą skalę. Na podstawie poniższych informacji musisz przewidzieć ich zapotrzebowanie na kapitał obrotowy:

Prognozowana roczna sprzedaż - Rs. 65 lakhs.

Procent zysku netto na kosztach sprzedaży - 25%.

Średni okres kredytowania dozwolony dla dłużników - 10 tygodni.

Średni okres kredytowania dozwolony przez wierzycieli - 4 tygodnie.

Średnia wartość zapasów (pod względem zapotrzebowania na sprzedaż) - 8 tygodni.

Dodaj 10% do obliczonych liczb, aby uwzględnić nieprzewidziane sytuacje.

Problem produkcyjny:

Następujące kwestie są brane pod uwagę w momencie stwierdzenia wymogu kapitału obrotowego:

(a) Całkowita ilość jednostek, które mają być wyprodukowane w ciągu roku;

(b) Koszt surowców, płac i kosztów ogólnych dla każdej jednostki;

(c) informacje na temat okresu, w którym surowce pozostaną w magazynie średnio przed wydaniem tych samych ilości do produkcji - im dłuższy okres, tym bardziej będzie wymagany kapitał obrotowy;

(d) informacje o okresie, w którym produkt będzie przetwarzany w fabryce - im dłuższy okres, tym większy będzie wymóg kapitału obrotowego;

(e) Informacja o okresie, w którym produkty gotowe pozostaną w magazynach, tj. o długości cyklu sprzedaży - im dłuższy okres pobytu, tym bardziej będzie wymagany kapitał obrotowy;

(f) Informacje o okresie kredytowania dozwolonym przez Dłużników - im dłuższy jest okres dla klientów, tym większy będzie wymóg kapitału obrotowego;

(g) Informacje o okresie kredytowania dozwolonym przez dostawców - im dłuższy okres, tym mniejszy będzie wymóg kapitału obrotowego;

(h) Informacje na temat opóźnień w wypłacie wynagrodzeń i kosztów ogólnych - im dłuższy okres, tym mniej będzie wymagać kapitału obrotowego.

Po ustaleniu odpowiedniego wymogu kapitału obrotowego, pewna kwota, powiedzmy 10% kapitału obrotowego, może zostać dodana w celu pokrycia nieprzewidzianych wydatków.

Należy pamiętać, że fakty oparte na szacunkach mogą nie być dokładne w centach, ale dzięki uważnej obserwacji możliwe jest dokonanie rozsądnej oceny. W tym celu przewidziano rezerwę na nieprzewidziane wydatki.

Podsumowując, Prognoza przewidywanego kapitału obrotowego może być obliczona w następujący sposób:

Zgodnie z drugą metodą możliwe jest poznanie wymogu kapitału obrotowego dla każdego składnika aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych. Jednak ta metoda nie może dostarczyć informacji o zapotrzebowaniu na kapitał obrotowy dla każdego elementu kosztów bezpośrednio, tak jak jest to dostępne w pierwszej metodzie.

Columnar, OR, Matrix Method: