Forward Exchange Contracts i jego anulowanie

W tym artykule omówimy przyszłe kontrakty wymiany i ich anulowanie.

Forward Exchange Contracts:

Kursy walut na rynku międzynarodowym nieustannie się zmieniają i często rynek jest niestabilny. Wahania wprowadzają element ryzyka walutowego dla eksporterów i importerów. Eksporter nie wie, kiedy dokładnie będzie mógł wysłać towar i przekazać dokumenty do banku w celu uzyskania płatności od zagranicznego nabywcy.

Obecnie ponosi on koszty za towar w walucie krajowej i zrealizuje wpływy ze sprzedaży w przyszłości, która może nastąpić dwa lub trzy miesiące później, i nie wie, jakie byłyby kursy wymiany walut w celu przeliczenia jego wpływów ze sprzedaży w walucie obcej do waluty krajowej. Jeśli stawki są niekorzystne, eksporter uzyska ostatecznie kwotę waluty krajowej niższą niż kwota, którą wydał na wysyłkę towaru.

Spowoduje to stratę dla eksportera. Podobnie importer złożył zamówienie u zagranicznego dostawcy na dostawę określonych towarów po cenie wyrażonej w walucie obcej. Obliczył cenę importowanych towarów po obecnym kursie wymiany między walutą obcą a walutą krajową. Data faktycznego przybycia towaru jest niepewna, a nawet może trwać od dwóch do trzech miesięcy.

Do czasu dostarczenia przesyłki i otrzymania przez niego odpowiednich dokumentów, kurs wymiany może stać się niekorzystny, a cena ostateczna dla towaru może znacznie wzrosnąć. Importer będzie miał trudności ze sprzedażą towarów na rynku krajowym po wyższej cenie i może nawet ponieść straty.

W celu przezwyciężenia opisanych powyżej trudności, banki przedstawiły produkt dla kontraktów walutowych, w których importer i eksporter mogą pokryć ryzyko walutowe poprzez zawieranie kontraktów wymiany walut z ich bankami. Zgodnie z umową importer lub eksporter zgadza się z bankiem, aby dostarczył lub nabył pewną kwotę wymiany walutowej po uzgodnionej stawce, w konkretnym przyszłym terminie lub w przyszłym okresie. Dzięki tej transakcji wymiany terminowej akceptant może zabezpieczyć się (pokryć) przed niekorzystnym ruchem kursowym.

Umowa o stałej randze:

Jeżeli wymiana zagraniczna ma zostać dostarczona w ustalonym terminie, jest ona określana jako umowa na czas określony.

Opcja Forward Contract:

W przypadku, gdy wymiana walut może zostać dostarczona w określonym czasie w przyszłości, jest znana jako opcja kontraktu forward. Takie umowy przewidują opcję wykonywania przez akceptanta, w odniesieniu do daty dostawy walut obcych. Przy zawieraniu kontraktu terminowego na zamianę walut zawsze ustalana jest pierwsza data i ostatnia data wykonania opcji dostawy / odbioru dostawy walut. Oczywiście, kupiec może skorzystać z opcji w dowolnej dacie między pierwszą a ostatnią datą opcji.

Kupiec musi zapłacić bankowi określoną kwotę, aby skorzystać z korzyści z kontraktu terminowego.

Anulowanie kontraktu terminowego :

W przypadku braku instrukcji od klienta, umowy, które się zakończyły, zostaną automatycznie anulowane w piętnastym dniu od daty zapadalności. W przypadku, gdy 15 dzień jest dniem świątecznym, umowa zostanie anulowana w następnym dniu roboczym. Różnica kursowa i inne koszty, jeśli występują, zostaną odzyskane od klienta pod warunkiem udzielenia mu porady. Jednakże klient nie jest uprawniony do korzystnej różnicy kursowej, jeśli taka istnieje.