Umorzenie obligacji poprzez konwersję (zapisy księgowe)

Obligacje mogą zostać umorzone poprzez zamianę ich na akcje zwykłe zgodnie z warunkami emisji. Ustawa o spółkach zabrania jakiejkolwiek niewymienialnej części skryptu dłużnego w zamian za umorzenie. Oznacza to, że obligacje zostaną umorzone poprzez konwersję tylko wtedy, gdy zostały wyemitowane jako takie i nie nastąpi wypływ gotówki, a zatem nie ma wymogu utworzenia rezerwy na odkupienie. Ilekroć obligacje są wymieniane w drodze konwersji, posiadacze papierów dłużnych muszą ubiegać się o to samo.

Do konwersji firma rejestruje następujące wpisy:

(A) Gdy obligacje są wykupywane w Par:

(i) W przypadku kwot należnych od posiadaczy obligacji:

Skrypty A / c Dr.

Do posiadaczy obligacji A / c

(ii) Po zamianie obligacji na udziały:

Skrypty a / c Dr. (o wartości nominalnej obligacji)

Do kapitału A / C

(iii) Po zamianie obligacji na akcje - Z dyskonta:

Posiadacze skryptów dłużnych a / c Dr. (wartość nominalna)

Rabat na emisję akcji a / c Dr. (z kwotą upustu)

Do kapitału własnego a / c (z nominalną wartością udziałów)

(iv) Po zamianie obligacji na akcje - premia:

Posiadacze obligacji a / c Dr. (Nominalna wartość skryptów dłużnych)

Do kapitału na akcję a / c (wartość nominalna wyemitowanych akcji)

Do rezerwy na rezerwy papierów wartościowych a / c (z różnicą)

Przy obliczaniu liczby akcji, które mają zostać wyemitowane, wartość nominalna wykupywalnych obligacji jest dzielona przez cenę akcji. Cena emisyjna udziału Rs. 10 będzie Rs. 10 jeśli zostanie wystawiony na poziomie nominalnym, będzie to 10 + 2 = 12, jeżeli zostanie wydane z premią 20%. Będzie to 10-1 = 9, jeśli zostanie wydane z 10% zniżką.

(B) Gdy obligacje są wykupywane w Premium, poprzez konwersję na akcje:

(i) W odniesieniu do kwoty należnej posiadaczom skryptów dłużnych:

Skrypty A / c Dr. (z NV)

Premia za odkupienie A / c Dr. (z premią przy odkupieniu)

Do posiadaczy obligacji A / c

(ii) W celu umorzenia skryptów dłużnych poprzez emisję akcji w wartości nominalnej:

Posiadacze obligacji A / c Dr.

Do kapitału akcyjnego A / c

(iii) W celu zrzeczenia się Skryptów Dłużnych poprzez emisję akcji z premii:

Posiadacze obligacji A / c Dr.

Do kapitału akcyjnego A / c

Do rezerwy na papiery wartościowe A / c

Uwaga:

Uwagę studentów zwraca się na to, że kiedy papiery dłużne były emitowane z dyskontem w przeszłości, a teraz umorzenie tych obligacji odbywa się za pomocą konwersji, mogą pojawić się następujące dwie możliwości:

(a) Zniżka na Skrypty Dłużne została spisana przed konwersją

(b) Zniżka na Skrypty Dłużne nie została spisana w momencie konwersji.

W pierwszej sytuacji wpisy dotyczące konwersji mogą być przekazywane jako sytuacja wymagająca w sposób opisany powyżej. Jednakże, jeżeli dyskonto na obligacjach nie zostało umorzone przed konwersją, mając na uwadze zapisy zawarte w paragrafie 79, istotne jest, aby niepisane Zniżki na Dłużne konto zostały zapisane w momencie przejścia zapisu konwersji w celu umorzenia.

Ilustracja:

Prześledź następującą transakcję w książkach Sun Ltd .:

(i) 100 12% Skrypt dłużny Rs. 100 każda emisja ze zniżką 10% została zamieniona na 10% akcji uprzywilejowanych Rs. 100 każdy wydany z premią w wysokości 25%. Obligacje zostały przeliczone na opcję posiadaczy obligacji przed datą umorzenia.

(ii) 100 12% Skrypt dłużny Rs. 500 sztuk zamieniono na 15% papierów dłużnych Rs. 100 każdego. Nowe obligacje zostały wyemitowane z dyskontem w wysokości 20%.

(iii) Wyemitowano 500 10% skryptów dłużnych Rs. 100 każdego ze zniżką w wysokości 10% do wykupu z premią w wysokości 5%.