Ocena nowego projektu dla nowego produktu

W przypadku nowego projektu (projektu green field) dla nowego produktu, metoda oceny musi być dość skomplikowana.

Nowe produkty mogą być różnego rodzaju, jak wyjaśniono poniżej:

(a) Produkt jest dostępny na rynku, ale nowy dla firmy:

Kredytobiorca pragnie wejść na rynek produktowy, aby znaleźć miejsce dla siebie poprzez zmniejszenie udziałów rynkowych innych graczy lub zamierza uczestniczyć w podziale rosnącego popytu na produkt, lub obu. Większość nowych projektów zalicza się do tych kategorii.

W takich przypadkach banki borykają się z problemem ustalenia pozycji popytu na rynku przez analizę rynku i badania oraz upewniają się co do wiarygodności prognozowanych danych przedłożonych przez potencjalnego kredytobiorcę.

W tym celu banki odnoszą się do danych dostępnych z różnych opublikowanych źródeł. Mogą również zgłosić się do organu Izb Handlu i Przemysłu, aby uzyskać od nich odpowiednie dane. Głównym przedmiotem niniejszego raportu dotyczącego badań rynkowych jest oszacowanie luki między popytem a podażą dla produktu, która ostatecznie stanowi podstawę każdego raportu z projektu. Ponieważ jest to najważniejsza część projektu, bank udzielający kredytu musiałby krytycznie ocenić przewidywane dane dostarczone przez pożyczkobiorcę w niniejszym sprawozdaniu z projektu.

(b) Produkt jest dostępny za granicą, ale nowo wprowadzony na rynek krajowy:

Liczba takich produktów rośnie ostatnio w różnych krajach, a takie produkty mogą być całkowicie nowe na rynku krajowym. Cechy produktu mogą być takie, że odwołują się do określonego segmentu rynku, dla którego produkt nie był dostępny na rynku krajowym, np. Samochodów klasy premium. Ponieważ produkt nie był wcześniej dostępny na rynku krajowym, oszacowanie popytu jest raczej trudne.

Raport z badania rynku ogólnie wskazuje na doświadczenia z produktami w innych krajach, a następnie podejmuje się próby jego symulacji na docelowym segmencie rynku poprzez lokalne badania. Analizując takie sprawozdanie z badania rynku, bank udzielający kredytu powinien uważać, aby dowiedzieć się, czy doświadczenie z innych krajów jest odpowiednie dla rynku krajowego, zwłaszcza gdy ludzie z różnych krajów mają inną psychikę.

(c) Produkt jest całkowicie nowym wynalazkiem na rynku światowym:

Sukces tego typu produktu zależy od prawidłowej oceny ukrytej potrzeby potencjalnych klientów na rynku pierwszego uruchomienia. Aby stworzyć popyt na takie programy, docelowa grupa klientów musi być świadoma użyteczności takich produktów w ich życiu. To bardzo trudne zadanie dla badaczy rynku.

Ponieważ ryzyko związane z takim produktem jest bardzo wysokie, bank udzielający kredytu powinien zachować szczególną ostrożność, opierając się na prognozach przedstawionych przez kredytobiorcę, który najprawdopodobniej został przygotowany przez konsultanta. Banki powinny uzyskać opinie co najmniej dwóch / trzech innych konsultantów, aby przeprowadzić badania rynkowe dla nowo wynalezionego produktu.

Oprócz analizy przewidywanej luki popytowej / podażowej produktów w różnych kategoriach, bank powinien krytycznie ocenić następujące inne kwestie, aby uzyskać kompleksowy obraz rentowności produktu:

ja. Sposób, w jaki produkt uzyska przewagę nad innymi konkurencyjnymi produktami na rynku

ii. Czy rynek produktów będzie stabilny, czy też istnieje prawdopodobieństwo gwałtownej zmienności na rynku

iii. Czy istnieje prawdopodobieństwo konkurencji ze strony zagranicznych producentów?

iv. Szczegółowe informacje o substytutach dostępnych na rynku i ich cenach wraz z wrażliwością konsumentów na takie zmiany cen

v. Niezależnie od tego, czy nowa technologia produkcji produktu znajduje się na wyprzedaży, co może zmienić zarówno rynkową, jak i kosztową cenę produktu

vi. Ciągła dostępność surowców i innych surowców do produkcji produktu.

W ten sposób inteligentna analiza danych uzyskanych na powyższych liniach pozwoli rzeczoznawcy w banku zrozumieć potencjalną lukę popytową i podażową proponowanego produktu.

Żywotność techniczna i menedżerska:

Po ustaleniu popytu i zbywalności produktu, oceniający powinien teraz przejść do określenia technicznej wykonalności projektu. Wszystkie szacunkowe koszty płyną z tej analizy technicznej i stanowią podstawę do zbadania finansowej i ekonomicznej wykonalności projektu.

W przypadku wyrobu o ugruntowanej pozycji na rynku dostępne są standardowe procesy produkcyjne. Rzeczoznawca może być już zaznajomiony z procesem produkcji i, jeśli to konieczne, może odwiedzić jedną lub dwie takie fabryki, aby mieć wiedzę z pierwszej ręki na temat procesu produkcyjnego.

W przypadku, gdy proponowany proces produkcji jest całkowicie nowy i nie ma udokumentowanych osiągnięć, banki powinny przeprowadzić szczegółowe studium wykonalności technicznej. Ocena kompetencji menedżerskich promotorów projektu jest niezwykle istotna, ponieważ sukces całego projektu zależy od umiejętności promotorów.

Kompetencje menedżerskie obejmują kompetencje techniczne, chociaż nie jest konieczne, aby sami promotorzy musieli posiadać kompetencje techniczne w odniesieniu do danego projektu. Wystarczy, że będą mogli stworzyć odpowiedni personel techniczny, który zajmie się technicznymi aspektami projektu. Niejednokrotnie okazuje się, że promotorzy zatrudniają profesjonalnych menedżerów do zarządzania swoim biznesem. W takich przypadkach należy zbadać doświadczenie i kwalifikacje menedżerów.

Ocena finansowa:

Ocena finansowa oznacza ocenę kosztów i zyskowności projektu. Po ustaleniu początkowej rentowności projektu, pytanie, które pojawia się w umyśle bankiera, dotyczy tego, czy proponowany projekt jest opłacalny, czy nie. Aby uzyskać odpowiedź na to pytanie, opracowywany jest plan operacyjny obejmujący całe życie projektu.

W rzeczywistości zaobserwowano, że znaczący plan operacyjny można przygotować na maksymalnie 4 do 5 lat, a następnie cyfry piątego roku są po prostu powtarzane, ponieważ nie jest możliwe przewidzenie środowiska operacyjnego, które będzie dostępne po 5 latach . Należy pamiętać, że wszystkie finansowo opłacalne projekty nie zawsze są dostępne dla banków, jednak awers zawsze ma dobre strony.

Aspekty strukturalne i infrastrukturalne:

Formalności prawne:

W większości krajów od jednostek przemysłowych lub biznesowych wymaga się uzyskania więcej niż jednego zezwolenia lub licencji od odpowiednich departamentów i władz rządowych. Rzeczoznawca w banku powinien sprawdzić przestrzeganie wszystkich niezbędnych formalności prawnych przed rozszerzeniem pomocy finansowej na projekt. W przeciwnym razie może się zdarzyć, że gdy projekt jest w połowie drogi, nagle urzędnicy rządowi mogą interweniować, a całkowite wstrzymanie projektu spowoduje spadek zaliczenia banku.

Jeżeli jednostka zaciągająca pożyczkę zawarła jakąkolwiek umowę o współpracy lub umowę o współpracy z zagranicznym współpracownikiem, bank powinien dokładnie zbadać umowę o współpracy i zapewnić, że uzyskano niezbędne pozwolenie od rządu lub innych władz.

Lokalizacja:

Lokalizacja proponowanego projektu odgrywa istotną rolę w ustanowieniu jego rentowności projektu.

Poniższe czynniki związane z lokalizacją powinny mieć wpływ na ocenę bankiera podczas oceny projektu:

ja. Transport zarówno surowców, jak i gotowych produktów

ii. Odstępstwo środowiskowe od odpowiednich organów kontroli zanieczyszczeń

iii. Topografia miejsca

iv. Wymagania energetyczne i ich dostępność

v. Wymóg wykwalifikowanych i niewykwalifikowanych pracowników oraz ich dostępność

vi. Utylizacja odpadów

vii. Zapotrzebowanie na wodę i jej dostępność

viii. Bliskość obszarów mieszkalnych i szanse na zagrożenie zdrowia ze strony toksycznych odpadów

IX. Przepisy państwowe, przepisy i podatki lokalne

x. Przyszłe plany rozbudowy i dostępność sąsiednich gruntów

Urządzenia i maszyny:

Zakup lub projektowanie dowolnych urządzeń i maszyn zależy od procesu produkcyjnego. W przypadku zwykłego zakupu standardowych maszyn, szczegóły specyfikacji technicznych są dostępne od renomowanych dostawców, które bankowiec może zbadać w celu wyciągnięcia wniosków dotyczących zdolności produkcyjnych, czasu realizacji zamówień itp. Informacje te pomogą w sfinalizowaniu produkcji plan i nakłady finansowe.

W przypadku gdy proces produkcji jest nowy, a wymagane urządzenia i maszyny są zaprojektowane w wyjątkowy sposób, rzeczoznawca powinien poprosić o względne oferty od dostawców maszyn i, w razie potrzeby, bank powinien uzyskać zatwierdzenie przez kompetentnego konsultanta. Wskazane jest również, aby bankier dokonał inspekcji fabryki wytwórcy i zbadał dla siebie możliwości techniczne i siłę finansową dostawcy.

W przypadku nowych lub rozbudowy projektów należy opracować koszt projektu i sposób jego finansowania:

Koszt projektu:

Nakłady na fundusze z tytułu:

1. Zagospodarowanie terenu i terenu

2. Budynki

3. Urządzenia i maszyny

4. Opłaty inżynieryjne i doradcze

5. Różne środki trwałe

6. Koszty wstępne i przedoperacyjne

7. Rezerwa na nieprzewidziane wydatki i

8. Marża na kapitał obrotowy

Sposoby finansowania projektu:

1. Emisja akcji zwykłych / uprzywilejowanych

2. Emisja zabezpieczonych obligacji

3. Emisja zamiennych skryptów dłużnych i obligacji

4. Kredyty terminowe od instytucji finansowych i banków

5. Odroczone kredyty od dostawców sprzętu, w tym z tytułu repozytorium rachunków

6. Dotacje kapitałowe lub pożyczki rozwojowe / pożyczki z tytułu podatku obrotowego

7. Niezabezpieczone pożyczki i depozyty oraz

8. Wewnętrzne rozliczenia międzyokresowe i ordynowanie zysków dla istniejących przedsiębiorstw.

Wkład promotorów:

Różne wymienione powyżej źródła można ogólnie podzielić na dwie kategorie - kapitał własny i pożyczony kapitał. Proporcja między tymi dwoma kategoriami funduszy różni się znacznie w zależności od firmy, w zależności od charakteru projektu, jego wielkości, lokalizacji, tła promotorów i oczekiwanej rentowności. Ogólnie rzecz biorąc, od promotorów oczekuje się wniesienia co najmniej 20% kosztów projektu, co obejmuje marżę na kapitał obrotowy.

Pełne powiązanie finansowe:

Przed zakończeniem oceny projektu konieczne jest, aby bankier upewnił się, że promotorzy byli w stanie zawrzeć pełne powiązania dotyczące całkowitego kosztu projektu. Czasami organizatorzy zwracają się do banku o pożyczkę terminową na część całkowitego średnio- i długoterminowego finansowania wymaganego dla projektu i zobowiązują się do zorganizowania pozostałej kwoty w trakcie realizacji projektu.

Nie jest wskazane przyznanie części całkowitej kwoty wymaganego finansowania, ponieważ niepowodzenie promowania przez organizatorów w całkowitych kosztach projektu może opóźnić realizację projektu, co ostatecznie doprowadzi do całkowitego zaniechania projektu. Tak więc każda pożyczka terminowa udzielona i wypłacona przez bank przed całkowitym związaniem kosztów projektu może narazić je na kłopoty, a udzielona pożyczka może okazać się złą pożyczką. Banki muszą nalegać na powiązanie całkowitych kosztów projektu przed uruchomieniem pożyczki, która jest częścią całkowitego kosztu projektu.

Przekroczenie czasu i kosztów:

Najczęściej obserwuje się, że w czasie realizacji projektu nastąpiło przekroczenie czasu, co znacznie zwiększa koszty finansowe. Rzeczoznawca powinien upewnić się od promotorów o ustaleniu rezerwy na wypadek nieprzewidzianej sytuacji w przyszłości.

Po przeanalizowaniu omówionych powyżej zagadnień bankier musi dojść do wniosku o bankowalności projektu. Jeżeli podjęta zostanie decyzja o podjęciu decyzji w sprawie finansowania, przygotowywany jest formalny wniosek zawierający wszystkie powyższe szczegóły i przekazywany do zatwierdzenia przez organ ds. Sankcji kredytowych.

W wielu bankach utworzono Komitet ds. Oceny Ryzyka Kredytowego w celu oceny wniosku kredytowego pod kątem ryzyka i po przyjęciu wniosku przez wyżej wymienioną komisję, jest on przekazywany organowi ds. Sankcji. Organ sankcjonujący rejestruje swoją sankcję, uwzględniając uwagi i ewentualne zastrzeżenia dotyczące wniosku. Po usankcjonowaniu wniosku, urzędnik wypłaty środków musi uzyskać wszystkie papiery wartościowe i niezbędne dokumenty, które zostały określone we wniosku przed wypłatą