Koncepcja pożyczek sub-prime

W tym artykule omówimy koncepcję pożyczek sub-prime.

Decyzja kredytowa obejmuje dość długi proces obejmujący cztery C potencjalnego kredytobiorcy, ekonomiczną żywotność projektu, zdolność kredytobiorcy do generowania wystarczających dochodów lub przepływów pieniężnych w celu spłaty pożyczek itp. Krótko mówiąc, normalna działalność kredytowa wymaga określając zdolność kredytową kredytobiorcy i w zależności od ratingu kredytowego i ryzyka kredytowego związanego z udzieleniem pożyczki wspomnianemu kredytobiorcy, podejmowana jest decyzja kredytowa.

Kredyty sub-prime obejmują banki i instytucje finansowe pożyczające w sposób, który nie spełnia "podstawowych" standardów związanych z kredytowaniem. Pożyczki udzielane są do kategorii kredytobiorców, którzy nie spełniają kryteriów czterech C i innych kryteriów rozważnej decyzji finansowej. Grupa kredytobiorców w tej kategorii reprezentuje tych, którzy nie spełniają normalnych i dodatkowych wymogów dotyczących pożyczek udzielanych przez banki.

Ten rodzaj działalności kredytowej sam w sobie jest bardzo ryzykowny dla banków i instytucji finansowych i rekompensuje wysokie ryzyko, że banki pobierają bardzo wysokie odsetki, podwyższone opłaty i inne podwyższone koszty od tych kredytobiorców. Pożyczki subprime obejmują wiele kredytów, w tym kredyty hipoteczne, kredyty samochodowe i karty kredytowe.

Bankowcy w USA i Europie Zachodniej odkryli, że znaczna część ludności w tych krajach nie spełnia normalnych kryteriów kredytowych banków, a zatem są one poza rynkiem kredytowym. Banki i instytucje finansowe uważały, że ta grupa ludności stanowi znaczny rynek, a udostępnienie linii kredytowych tym osobom otwiera dużą szansę na działalność pożyczkową i inwestycyjną.

Mając na celu przyspieszenie tempa wzrostu gospodarczego w kraju, rząd tych krajów również wywarł presję na kredytodawców, by bardzo szybko zaciągnęli kredyty sub-prime.

Kredytobiorcy o słabej historii kredytowej byli adresowani do kredytów subprime i obejmowali osoby z następującymi dokumentami kredytowymi:

a) W ciągu ostatnich 12 miesięcy, co najmniej dwukrotnie, osoba spłaciła raty kredytu po 30 dniach od terminu płatności.

b) W ciągu ostatnich 36 miesięcy jedna lub więcej rata kredytu została wypłacona po upływie 90 dni od terminu płatności.

c) Osoba cierpiała z powodu niekorzystnego orzeczenia sądowego w sprawach finansowych lub musiała w przeszłości przejść do egzekucji, przejęcia lub niespłacenia pożyczki. Osoba mogła cierpieć z powodu bankructwa w ciągu ostatnich pięciu lat.

d) Względnie wysokie prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, o czym świadczy rating kredytowy.

Stwierdzono statystycznie w USA, że około 25% populacji należy do kategorii kredytobiorców sub-prime. Stanowiło to znaczący rynek, mimo że kredytobiorcy mieli gorszą historię kredytową. Banki i kredytodawcy zdecydowali się wziąć na siebie ryzyko związane z udzielaniem kredytów osobom o słabych lub gorszych ocenach kredytowych lub skażonych historiach kredytowych.

Jednym z głównych czynników motywujących banki udzielające pożyczek i instytucje finansowe było to, że napływ znacznego kredytu w postaci kredytów subprime zwiększy wzrost gospodarczy kraju, a kredytobiorcy sub-prime otrzymają pracę i zatrudnienie. co przekłada się na wyższe dochody, które umożliwią im spłatę rat i odsetek od pożyczonych środków.

Pożyczkodawcy zdecydowali się również na sekurytyzację należności od tych pożyczkobiorców i sprzedali instrumenty sekurytyzowane bankom inwestycyjnym, które z kolei przepakowały je w innej formie i sprzedały różnym dużym inwestorom w USA i Europie. Model sekurytyzacji pozwolił bankom obniżyć minimalny wymóg kapitałowy, ponieważ aktywa nie znajdowały się już w bilansie.

W bankach sekurytyzacyjnych banki połączyły razem kredyty hipoteczne należące do pożyczkobiorców o różnej jakości kredytowej, a ryzykowne kredyty mieszkaniowe zostały zamienione na papiery wartościowe zabezpieczone aktywami i dalej w pakiecie do produktu znanego jako Collateralized Debt Obligations (CDO). Były to bardzo skomplikowane instrumenty i otrzymały wysokie oceny od kilku agencji ratingowych.

Instrumenty te zostały sprzedane inwestorom instytucjonalnym, którzy domagali się wyższego zwrotu, a następnie produkty te ucierpiały w wyniku degradacji podstawowych zabezpieczeń, tj. Kredytów hipotecznych typu sub-prime. W USA było odczuwalne, że ceny domów będą nadal rosły, a w przypadku niepowodzenia spłaty zobowiązań przez pożyczkobiorców zgodnie z harmonogramem, inwestorzy mogą zrealizować te pieniądze, sprzedając nieruchomość o podwyższonej wartości, która pokryłaby kwotę główną., naliczone odsetki i kary.

Jednak rzeczy nie działały w ten sposób, a ze względu na nadmierną budowę domów na rynku mieszkaniowym panował nadmiar, który spowodował gwałtowny spadek ich cen. Kryzys na rynku i nie było domyślne w miesięcznych spłat kredytu hipotecznego. Miało to charakter kaskadowy dla całego sektora finansowego w USA i bardzo trudno było oszacować stopień pogorszenia się kredytu na rynku sub-prime.

Stopniowo problemy rozprzestrzeniły się z sub-prime na inne kredyty hipoteczne o wysokiej jakości kredytowej wraz z rynkiem nieruchomości komercyjnych i ostatecznie doprowadziły do ​​kryzysu finansowego i krachu gospodarczego, powodując powszechne bezrobocie i jedną z najgorszych recesji po wielkim kryzysie. Lata 30. XX wieku.

Pożyczki sub-prime wobec indyjskiego scenariusza:

Żadna część świata nie mogła całkowicie uniknąć negatywnego wpływu kryzysu subprime, który rozpoczął się w USA i Europie Zachodniej. Jednak wpływ w Indiach nie był tak zły, jak w krajach zachodnich. Wynika to z faktu, że znaczna część indyjskiego systemu finansowego jest objęta sektorem publicznym, który musi dbać o normy ostrożnościowe, a kredytodawcy i organy nadzoru bankowego (Reserve Bank of India) również ustanowiły surowe zasady, które muszą być przestrzegane przez sektor bankowy dla udzielanie pożyczek i zaliczek.

Banki nie mogą po prostu odrzucić norm i uciekać się do jakiegokolwiek rodzaju akcji kredytowej, która w początkowej fazie jest uważana za lukratywną i rentowną. Inaczej niż w USA i Europie, nie ma systemu wysokich zachęt dla kierownictwa banku do napędzania zysku przez podejmowanie ryzyka, którego nie można zarządzać.

Pakiet płac i motywacyjny dyrektora generalnego banków w Indiach nie są bezpośrednio związane z zyskiem ich instytucji w danym roku. W krajach zachodnich duża część zysku w ciągu roku oznacza premię za tłuszcz dla krewnych w ciągu roku. To nie jest tak w przypadku banków w Indiach. Co więcej, zalecenie Komitetu Bazylejskiego zostało wdrożone mniej więcej w jego prawdziwym duchu w Indiach, a Bank Rezerw Indii zapewnił znacznie przejrzyste praktyki księgowe dla banków w Indiach.

Transakcje pozabilansowe przeprowadzane przez banki są utrzymywane pod ostrym skanerem iw zasadzie bankierzy w Indiach próbują unikać kompleksowych instrumentów do celów inwestycyjnych. Kilka zakazów narzuconych przez bank centralny kraju (RBI) oraz jego skomplikowany i nadzorowany procedurami nadzór sprawiły, że kryzys sub-prime był w dużym stopniu w interesie indyjskiego sektora bankowego.