Ryzyka związane z działalnością skarbową: 3 rodzaje

Ten artykuł rzuca światło na trzy główne rodzaje ryzyka związanego z działalnością skarbową. Rodzaje to: 1. Ryzyko operacyjne 2. Ryzyko finansowe 3. Ryzyko stopy procentowej.

Wpisz # 1. Ryzyko operacyjne:

Obejmuje to całą gamę cyklu transakcyjnego od transakcji do aresztu.

Ryzyko operacyjne można ponownie podzielić na ryzyko wynikające z:

1. Niedociągnięcia systemu, zezwolenia, oparte na zatwierdzonym przekazaniu uprawnień, muszą być zintegrowane z przepływem pracy i dokumentów. Zapewnia to, że indywidualne płatności i dostawy przez bank są w całości wspierane przez transakcję / transakcję;

2. Nieprzestrzeganie ustanowionych procedur i zezwoleń dotyczących postępowania, rozrachunku i dozoru;

3. Nieuczciwe praktyki obejmujące transakcje i rozliczenia;

4. IT związane z jakością oprogramowania, czasem działania sprzętu; i

5. Ryzyka prawne wynikające z nieodpowiednich definicji i zasięgu paktów i obowiązków banku i kontrahenta w umowach i porozumieniach.

Łagodzenie:

1. Dealerzy muszą działać ściśle w ramach jednej oferty, portfela i limitów ostrożnościowych określonych dla instrumentu i kontrahenta. Należy przez cały czas przestrzegać przepisów dotyczących czasu przestoju i ryzyka związanego z czasem trwania i wartością zagrożoną.

2. Nie powinno się zezwalać na żadne odstępstwa od zatwierdzonych i wdrożonych przepływów pracy i dokumentów.

3. Niezbędne zezwolenia muszą towarzyszyć dokumentom, ponieważ przechodzą z jednego etapu cyklu transakcji do następnego.

4. Przekazanie uprawnień musi być ściśle przestrzegane. Transakcje wykraczające poza uprawnienia muszą być natychmiastowo formalnie ratyfikowane zgodnie z zarządzeniem / edyktem dotyczącym ratyfikacji.

5. Należy przestrzegać określonych systemów rozliczeń w każdym produkcie / instrumencie i rynku. Odstępstwa od praktyki dostawy i płatności nie powinny być dozwolone.

6. Systemy komputerowe - sprzęt, sieci i oprogramowanie - powinny mieć odpowiednie kopie zapasowe. Powinny być poddawane okresowym testom warunków skrajnych w celu określenia ich zdolności do radzenia sobie z większymi objętościami i zewnętrznymi kombinacjami danych.

7. Zdolność kredytowa kustosza ma kluczowe znaczenie w systemach deematyzacji zapisów własności i transferu. Relacje powiernicze powinny należeć wyłącznie do osób o najwyższej wiarygodności kredytowej.

8. Autoryzacje kontrahenta / pełnomocnictwa muszą być aktualne.

9. Lista zatwierdzonych brokerów powinna być okresowo weryfikowana, aby spełnić standardy kredytowe i etyczne banku. W transakcjach kapitałowych broker jest kontrahentem. Rozliczenie musi dotyczyć dostawy w zależności od rodzaju płatności.

10. Dokumentacja transakcyjna, transakcyjna i prawna powinna być odpowiednia do ochrony banku, w szczególności w przypadku transakcji jednorazowych i umów strukturyzowanych.

Typ # 2. Zagrożenia finansowe:

Poniższe informacje określają i definiują indywidualne ryzyko finansowe:

za. Ryzyko kredytowe:

1. Najstarsze ze wszystkich ryzyk finansowych w najprostszej formie odnosi się do możliwości, że emitent instrumentu dłużnego nie będzie w stanie honorować swoich płatności odsetkowych i / lub zobowiązań z tytułu spłaty głównej. Jednak na współczesnych rynkach finansowych obejmuje ona niewykonanie przez kontrahenta różnych kontraktów pozabilansowych, takich jak kontrakty terminowe, swapy na stopy procentowe i swapy walutowe oraz ryzyko kontrahenta na rynku międzybankowym. Wymagały one przepisywania maksymalnych limitów ekspozycji dla poszczególnych kontrahentów w przypadku ekspozycji funduszy i ekspozycji pozapłacowych.

Łagodzenie:

1. Lepsza ocena kredytowa. Dokładna analiza przepływów pieniężnych firmy przed zainwestowaniem.

2. Inwestowanie wyłącznie w oceniane instrumenty.

3. Wycena ryzyka.

4. Ulepszenie kredytu poprzez ustalenia dotyczące depozytów zabezpieczających, rachunków powierniczych itp.

5. Gwarancje / akredytywy od ocenianych podmiotów.

6. Odpowiednie aktywa finansowe i / lub fizyczne jako zabezpieczenie.

7. Limity ekspozycji kontrahenta, przemysłu, lokalizacji, grupy biznesowej oraz bilansu.

8. Dywersyfikacja według branży, sektora, lokalizacji i tak dalej.

9. Limity ekspozycji dla poszczególnych kontrahentów bankowych na aktywa kapitałowe / niefinansowane.

10. Reputacja i wizerunek kontrahentów.

11. Zabezpieczenie transakcji poprzez transakcje repo.

b. Ryzyko płynności:

1. Składnikiem aktywów, którego nie można zamienić na gotówkę w razie potrzeby, jest banknot płynności, który jest normalną cechą zdecydowanej większości obligacji.

Istnieje również ryzyko niedoboru środków na rynku. Może się to zdarzyć na przykład wtedy, gdy RBI celowo zwiększa płynność, zwiększając CRR, sprzedając papiery wartościowe lub forex.

Trzecia sytuacja ma miejsce, gdy wiarygodność kredytowa banku staje się podejrzana i nie ma chętnych pożyczkodawców, mimo że na rynku nie ma niedoborów płynności.

Łagodzenie:

1. Zwiększenie udziału inwestycji w płynne papiery wartościowe.

2. Zwiększenie odsetka inwestycji w instrumenty wysokiej jakości o prawie dojrzałości.

3. Utrzymuj rating kredytowy, reputację i wizerunek.

4. Sekurytyzacja portfela kredytowego dużych i małych pożyczkobiorców.

do. Ryzyko rynkowe:

1. Ogólny termin opisujący ryzyko stopy procentowej i zdarzenia ("systemowe").

re. Ryzyko zdarzenia:

1. Ryzyko, że nieoczekiwane zdarzenie, które jest ekstremalne, nagłe lub dramatyczne (np. Ataki terrorystyczne z 11 września, tsunami), spowoduje wszechstronny spadek cen rynkowych.

Łagodzenie:

Zwiększenie udziału aktywów w inwestycjach o wysokiej jakości o krótkim terminie zapadalności wolnych od ryzyka.

Typ # 3. Ryzyko stopy procentowej (bilans):

Dotyczy to zarówno aktywów, jak i pasywów banku. Ogólnie rzecz biorąc, luki terminów zapadalności pomiędzy aktywami i pasywami prowadzą do ryzyka spadku marż, jeżeli stopy procentowe spadną, a aktywa dojrzewają przed zobowiązaniami, a stopy procentowe rosną, a zobowiązania dojrzewają przed aktywami.

Oprócz ryzyka stopy procentowej wynikającego z różnic w terminach zapadalności aktywów i pasywów istnieje również ryzyko bazowe, ponieważ ustalanie stóp procentowych może się różnić. Na przykład, jeśli aktywa są powiązane z MIBOR (stopa zmienna), podczas gdy pasywa są stopami stałymi i spada MIBOR, dochody z aktywów również się zmniejszają, kompresując spread.

Ograniczanie ryzyka bazowego będzie polegało na zamianie (w powyższym przypadku) aktywów na stałą stopę (lub konwersję zobowiązań na powiązane z MIBOR). Używane instrumenty to swapy na stopy procentowe, kontrakty futures i FRA.