Pieniądze: natura, definicje i funkcje pieniędzy

Przeczytaj ten artykuł, aby poznać naturę, definicje i funkcje pieniędzy!

Było wiele kontrowersji i zamieszania w kwestii znaczenia i natury pieniędzy. Jak zauważył Scitovsky, "pieniądz jest pojęciem trudnym do zdefiniowania, częściowo dlatego, że spełnia nie jedną, ale trzy funkcje, z których każda zapewnia kryterium moneyness ... te z jednostki rozliczeniowej, środka wymiany i magazynu wartość."

Zdjęcie dzięki uprzejmości: upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/b/b3/Money_IL_WV.JPG

Chociaż Scitovsky wskazuje na trudność w definiowaniu pieniędzy z powodu bankructwa, ale podaje szeroką definicję pieniędzy. Profesor Coulborn definiuje pieniądze jako "środek wyceny i płatności; zarówno jako jednostka rozliczeniowa, jak i ogólnie akceptowane medium wymiany. "Definicja Coulborna jest bardzo szeroka. Zawiera on w sobie "konkretne" pieniądze, takie jak złoto, czeki, monety, banknoty, banknoty itp., A także abstrakcyjne pieniądze, które "są nośnikiem naszych myśli o wartości, cenie i wartości".

Takie szerokie definicje doprowadziły Sir Johna Hicksa do stwierdzenia, że ​​"pieniądz jest definiowany przez jego funkcje: wszystko to pieniądz, który jest używany jako pieniądz:" pieniądze to, co robi pieniądz ". Są to definicje funkcjonalne pieniądza, ponieważ definiują pieniądze w kategoriach pieniędzy. funkcje, które wykonuje.

Niektórzy ekonomiści definiują pieniądze pod względem prawnym, mówiąc, że "wszystko, co państwo deklaruje jako pieniądze, to pieniądze". Takie pieniądze mają ogólną akceptowalność i mają moc prawną do spłacania długów. Ale ludzie nie mogą przyjmować legalnych pieniędzy, odmawiając sprzedaży towarów i usług za zapłatę legalnego środka płatniczego. Z drugiej strony mogą zaakceptować pewne inne rzeczy, ponieważ wciągarka pieniężna nie jest prawnie zdefiniowana jako pieniądze w spłacie długów, które mogą swobodnie krążyć. Takie rzeczy to czeki i banknoty wystawione przez banki komercyjne. Tak więc oprócz legalności istnieją inne determinanty, których celem jest zarabianie pieniędzy.

Teoretyczne i empiryczne definicje pieniądza:

Nie ma jednomyślności w kwestii definicji pieniądza. Prof. Johnson rozróżnia cztery główne szkoły myślenia w tym zakresie, które omówiono poniżej wraz z poglądami Pesek and Saving.

1. Tradycyjna definicja pieniądza:

Zgodnie z tradycyjnym poglądem, zwanym również poglądem Szkoły Walutowej, pieniądz definiowany jest jako depozyty walutowe i popytowe, a jego najważniejszą funkcją jest działanie jako środek wymiany. Keynes w swojej Ogólnej teorii stosował się do tradycyjnego poglądu i definiował pieniądze jako depozyty walutowe i popytowe. Hicks w swoich krytycznych esejach w teorii monetarnej wskazuje na potrójną tradycyjną klasyfikację natury pieniądza: "działanie jako jednostka rozliczeniowa (lub miernik wartości, jak to określił Wick-sell), jako środek płatniczy, a jako przechowywania wartości. "Szkoła bankowa skrytykowała tradycyjną definicję pieniądza jako arbitralną. Pogląd ten na temat znaczenia pieniądza jest bardzo wąski, ponieważ istnieją inne aktywa, które są równie akceptowalne jako środki wymiany.

Należą do nich lokaty terminowe banków komercyjnych, weksle komercyjne itp. Ignorując te aktywa, tradycyjny pogląd nie jest w stanie przeanalizować ich wpływu na zwiększenie ich prędkości. Co więcej, poprzez wykluczenie ich z definicji pieniądza, keynesiści kładą większy nacisk na elastyczność odsetkową funkcji popytu na pieniądze. Empirycznie stworzyli powiązanie między zasobami pieniądza i produkcji poprzez stopę procentową.

2. Definicja pieniądza Friedmana:

Pogląd monetaristy (lub Chicago) jest powiązany z prof. Friedmanem i jego zwolennikami na Uniwersytecie w Chicago. Przez pieniądze Friedman oznacza "dosłownie liczbę dolarów, które ludzie noszą w kieszeniach, ile dolarów mają do spłaty w bankach w formie depozytów na żądanie i depozytów bankowych w banku komercyjnym". W ten sposób określa on pieniądz jako "sumę waluty plus wszystkie skorygowane depozyty w bankach komercyjnych".

To jest "robocza definicja" pieniędzy, które Friedman i Schwartz wykorzystują do empirycznego studium trendów monetarnych USA na wybrany rok 1929, 1935, 1950, 1955 i 1960. To była węższa definicja pieniądza i korekta w obu Zapotrzebowanie i depozyty terminowe banków komercyjnych zostały opracowane w celu uwzględnienia rosnącej złożoności finansowej banków komercyjnych i społeczności. Ale nie mógł ustalić jednego indeksu tego wyrafinowania. Nawet po tej korekcie środki pieniężne i depozyty nie były ściśle porównywalne przez długie okresy.

Jednak dowody korelacyjne z lat 1950, 1955 i 1960 sugerują szerszą definicję pieniądza jako "każdego aktywa, które może służyć jako tymczasowa siedziba siły nabywczej". Friedman podaje dwa rodzaje definicji pieniędzy. Jeden na podstawie teoretycznej, drugi na podstawie empirycznej. Doprowadziło to do wielu kontrowersji, które Friedman próbował rozwiązać na podstawie problemów metodologicznych. Według Friedmana "definicji pieniędzy należy poszukiwać nie ze względu na zasadę, ale z uwagi na użyteczność w organizowaniu naszej wiedzy o stosunkach gospodarczych".

Tak więc definicja użyta do celów empirycznych jest nieistotna, ponieważ różne definicje dają różne wyniki. Wyniki empiryczne będą ostatecznie zależeć od charakteru aktywów zawartych w definicji pieniądza jako tymczasowej siedziby siły nabywczej.

Tak podsumowuje Friedman: "Wybór konkretnego empirycznego odpowiednika terminu" pieniądze "wydaje nam się kwestią wygody dla konkretnego celu, a nie kwestią zasady." W związku z tym nie jest sztywny w swojej definicji pieniędzy i bierze szerszy obraz obejmujący depozyty bankowe, depozyty niebędące bankami i wszelkie inne rodzaje aktywów, za pośrednictwem których władza monetarna wpływa na przyszły poziom dochodów, cen, zatrudnienia lub jakąkolwiek inną ważną makro zmienną.

3. Definicja Radcliffe:

Komitet Radcliffe zdefiniował pieniądze jako "notę plus depozyty bankowe". Obejmuje jako pieniądz tylko te aktywa, które są powszechnie używane jako środki wymiany. Aktywa odnoszą się do aktywów płynnych, przez co rozumie się wielkość pieniężną wpływającą na całkowite efektywne zapotrzebowanie na towary i usługi. Jest to interpretowane szeroko w celu uwzględnienia kredytu.

Tak więc cała pozycja płynności jest istotna dla decyzji o wydatkach. Wydatki nie ograniczają się do gotówki lub pieniędzy w banku, ale do kwoty, którą ludzie sądzą, że mogą zdobyć albo poprzez sprzedaż aktywów, albo pożyczkę, albo przez wpływy z przychodów, powiedzmy, ze sprzedaży. Komitet nie wykorzystał pojęcia prędkości cyrkulacji, ponieważ jako stała liczbowa pozbawiona jest jakiejkolwiek treści behawioralnej.

Na podstawie surowych testów empirycznych Komitet nie stwierdził ani bezpośredniego ani pośredniego związku między pieniądzem a działalnością gospodarczą za pomocą stopy procentowej. Ale dało nowy mechanizm transmisji oparty na płynności. Wyjaśnił, że ruch stóp procentowych oznacza znaczące zmiany wartości kapitałowej wielu aktywów posiadanych przez instytucje finansowe.

Wzrost stóp procentowych sprawia, że ​​niektórzy mniej chętnie pożyczają, ponieważ spadły wartości kapitałowe, a inne, ponieważ ich własna struktura stóp procentowych jest lepka. Z drugiej strony spadek stóp procentowych wzmacnia bilanse i zachęca kredytodawców do poszukiwania nowych klientów.

4. Definicja Gurley-Shaw:

Gurley i Shaw uważają, że znaczna część aktywów płynnych posiadanych przez pośredników finansowych oraz zobowiązania niebankowych pośredników są bliskimi substytutami pieniądza. Pośrednicy zapewniają substytuty pieniędzy jako zasobu wartości. Właściwe środki pieniężne zdefiniowane jako równe walucie plus depozyty na żądanie są tylko jednym aktywem płynnym.

W ten sposób sformułowali szerszą definicję pieniądza opartą na płynności, która obejmuje obligacje, rezerwy ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne, oszczędności i udziały w pożyczkach. Wierzą w prędkość zasobów pieniężnych, na którą mają wpływ pośrednicy niebankowi. Ich poglądy na temat definicji pieniądza opierają się na własnych i empirycznych ustaleniach Goldsmitha.

Funkcje pieniędzy:

Pieniądze spełniają szereg podstawowych, drugorzędnych, kontyngentowych i innych funkcji, które nie tylko usuwają trudności związane z wymianą barterową, ale także napędzają koła handlu i przemysłu w dzisiejszym świecie. Omówimy te funkcje jeden po drugim.

1. Podstawowe funkcje:

Dwie podstawowe funkcje pieniądza mają działać jako środek wymiany i jako jednostka wartości.

(i) Pieniądze jako medium wymiany:

Jest to podstawowa funkcja pieniądza, ponieważ z tej funkcji wynikają inne jej funkcje. Służąc jako środek wymiany, pieniądze eliminują potrzebę podwójnej zbieżności potrzeb oraz niedogodności i trudności związanych z wymianą barterową. Wprowadzenie pieniędzy jako środka wymiany rozkłada pojedynczą transakcję barteru na oddzielne transakcje sprzedaży i zakupu, eliminując w ten sposób podwójną zbieżność potrzeb.

Ta funkcja pieniędzy również rozdziela transakcje w czasie i miejscu, ponieważ sprzedawcy i nabywcy towaru nie muszą wykonywać transakcji w tym samym czasie i miejscu. Dzieje się tak dlatego, że sprzedawca towaru kupuje trochę pieniędzy, a pieniądze z kolei kupują towar w czasie i miejscu.

Kiedy pieniądze działają jako środek wymiany, oznacza to, że jest to ogólnie do przyjęcia. Tym samym zapewnia wolność wyboru. Za pieniądze możemy kupić różnorodny pakiet towarów i usług. W tym samym czasie możemy kupić najlepszą, a także okazyjną ofertę na rynku. W ten sposób pieniądze zapewniają nam znaczną niezależność ekonomiczną, a także doskonalą mechanizm rynkowy, zwiększając konkurencję i poszerzając rynek.

Jako środek wymiany pieniądze działają jako pośrednik. Ułatwia wymianę. Pomaga produkować pośrednio poprzez specjalizację i podział pracy, co z kolei zwiększa wydajność i wydajność. Według prof. Waltersa pieniądze służą zatem jako "czynnik produkcji", umożliwiając zwiększenie produkcji i dywersyfikację.

W ostatniej analizie pieniądze ułatwiają handel. Działając jako pośrednik, pomaga pośrednikowi w sprzedaży jednego dobra lub usługi dla innych.

(ii) Pieniądze jako jednostka wartości:

Drugą podstawową funkcją pieniądza jest działanie jako jednostka wartości. W ramach barteru należałoby zastosować pewien standard pomiaru, na przykład długość sznurka lub kawałek drewna. Ponieważ jeden musiałby użyć standardu do zmierzenia długości lub wysokości dowolnego obiektu, rozsądne jest, aby jeden standard został zaakceptowany jako standard. Pieniądz jest standardem pomiaru wartości, tak jak metr lub metr jest standardem do pomiaru długości.

Jednostka pieniężna mierzy i wyraża wartości wszystkich towarów i usług. W rzeczywistości jednostka monetarna wyraża wartość każdego towaru lub usługi pod względem ceny. Pieniądz jest wspólnym mianownikiem określającym kurs wymiany między towarami i usługami, które są wyceniane według jednostki pieniężnej. Proces wyceny nie może odbywać się bez miary wartości.

Wykorzystanie pieniędzy jako standardu wartości eliminuje konieczność podawania ceny jabłek w kategoriach pomarańczy, ceny pomarańczy w kategoriach orzechów i tak dalej. W przeciwieństwie do barteru, ceny takich towarów wyrażane są w postaci tak wielu jednostek dolarów, rupii, franków, funtów itp., W zależności od charakteru jednostki monetarnej w danym kraju.

W rzeczywistości pomiary wartości towarów i usług w jednostce monetarnej ułatwiają pomiar wartości giełdowych towarów na rynku. Kiedy wartości wyrażone są w pieniądzu, liczba cen jest obniżana z n (nl) w gospodarce wymiennej do (n-1) w gospodarce monetarnej.

Pieniądze jako jednostka wartości również ułatwia księgowość. "Wszelkiego rodzaju aktywa, wszelkiego rodzaju różnego rodzaju zobowiązania, wszelkiego rodzaju dochody i wszelkiego rodzaju wydatki można wyrazić w kategoriach wspólnych jednostek monetarnych, które należy dodać lub odjąć."

Ponadto pieniądz jako jednostka rozliczeniowa pomaga w obliczeniach o znaczeniu gospodarczym, takich jak oszacowanie kosztów i przychodów firm handlowych, względne koszty i rentowność różnych przedsiębiorstw publicznych i projektów w ramach gospodarki planowej oraz produktu krajowego brutto. Jak zauważył Culbertson, "Ceny cytowane w kategoriach pieniędzy stają się przedmiotem zainteresowania ludzi. Ich kalkulacje, plany, oczekiwania i umowy koncentrują się na cenach pieniężnych. "

2. Funkcje drugorzędne :

Pieniądz spełnia trzy drugorzędne funkcje: jako standard odroczonych płatności, jako zasób wartości i jako przekaz wartości. Są one omówione poniżej.

(i) Pieniądze jako standard odroczonych płatności:

Trzecią funkcją pieniędzy jest to, że działa jako standard odroczonych lub odroczonych płatności. Wszystkie długi są zaciągane w pieniądzach. Łatwo było zaciągać kredyty w kozach lub zbożach, ale trudno było spłacać w takich łatwo psujących się artykułach w przyszłości. Pieniądze uprościły zarówno zaciąganie, jak i spłatę kredytów, ponieważ jednostka rozliczeniowa jest trwała.

Pieniądz łączy obecne wartości z wartościami przyszłości. Upraszcza transakcje kredytowe. Umożliwia zawieranie umów na dostawę towarów w przyszłości za uzgodnioną wypłatę pieniędzy. Upraszcza ona pożyczki udzielane przez konsumentów na zakup ratalny oraz w budownictwie mieszkaniowym i spółdzielczym.

Pieniądze ułatwiają zaciąganie pożyczek przez firmy i przedsiębiorców z banków i innych niebankowych instytucji finansowych. Nabywanie i zbywanie akcji, obligacji i papierów wartościowych jest możliwe dzięki pieniądzom. Działając jako standard odroczonych płatności, pieniądze pomagają w tworzeniu kapitału zarówno przez rząd, jak i przedsiębiorstwa. W porządku, ta funkcja pieniądza rozwija rynki finansowe i kapitałowe oraz pomaga we wzroście gospodarczym.

Istnieje jednak ryzyko zmiany wartości pieniądza w czasie, które szkodzi wierzycielom i dłużnikom lub przynosi im korzyści. Jeśli wartość pieniądza rośnie z czasem, zyskują wierzyciele, a dłużnicy tracą. Z drugiej strony spadek wartości pieniądza w czasie przynosi straty wierzycielom i windykacjom dłużnikom. Aby przezwyciężyć tę trudność, niektóre kraje zawarły umowy dotyczące zadłużenia pod względem wskaźnika cen, który mierzy zmiany w wartości pieniądza. Taka umowa w czasie gwarantuje przyszłą spłatę długu poprzez rekompensatę przegranemu taką samą siłą nabywczą, gdy umowa została zawarta.

(ii) Pieniądze jako zapas wartości:

Inną ważną funkcją pieniędzy jest to, że działa jako zasób wartości. "Dobro wybrane jako pieniądz to zawsze coś, co można przechowywać przez długie okresy bez pogorszenia jakości czy marnotrawstwa. Jest to forma, w której bogactwo może pozostać nienaruszone z roku na rok. Pieniądze są pomostem od teraźniejszości do przyszłości. Dlatego istotne jest, aby towar pieniężny zawsze był tym, który można łatwo i bezpiecznie przechowywać ".

Pieniądz jako zasób wartości ma na celu sprostanie nieprzewidzianym sytuacjom kryzysowym i spłatę długów. Newlyn nazywa to funkcją aktywów pieniądza. "Pieniądze nie są, oczywiście, jedynym źródłem wartości. Ta funkcja może być obsługiwana przez dowolny cenny zasób. Można przechowywać wartość na przyszłość poprzez trzymanie krótkoterminowych weksli, obligacji, hipotek, uprzywilejowanych akcji, mebli domowych, domów, ziemi lub innego rodzaju cennych dóbr. Główną zaletą tych innych aktywów jako zasobu wartości jest to, że w odróżnieniu od pieniędzy, zwykle przynoszą one dochód w postaci odsetek, zysków, czynszu lub użyteczności ... i czasami zwiększają wartość pieniężną.

Z drugiej strony, mają pewne wady jako zasobu wartości, spośród których są następujące: (1) Czasami wiążą się z nimi koszty przechowywania; (2) mogą tracić na wartości pod względem pieniądza; oraz (3) są one "płynne" w różnym stopniu, ponieważ nie są ogólnie akceptowalne jako pieniądze i możliwe jest szybkie ich przekształcenie w pieniądze tylko poprzez utratę wartości. "

Keynes położył duży nacisk na tę funkcję pieniędzy. Według niego, do przechowywania pieniędzy jest utrzymanie go jako rezerwy płynnych aktywów, które mogą zostać zamienione na prawdziwe dobra. Jest to kwestia porównawczej obojętności, czy bogactwo jest w pieniądzu, roszczeniach pieniężnych czy towarach. W rzeczywistości roszczenia pieniężne i pieniężne mają pewne zalety związane z bezpieczeństwem, wygodą i zdolnościami adaptacyjnymi w stosunku do prawdziwych dóbr. Ale magazyn funkcji wartości pieniądza również cierpi z powodu zmian wartości pieniądza. Stwarza to znaczne ryzyko związane z wykorzystaniem pieniędzy lub aktywów jako zasobu wartości.

(iii) Pieniądze jako przekazanie wartości:

Ponieważ pieniądz jest ogólnie akceptowalnym środkiem płatniczym i działa jako zasób wartości, wciąż przenosi wartości z osoby na osobę i miejsce na miejsce. Osoba, która przechowuje pieniądze w gotówce lub majątku, może je przekazać innej osobie. Ponadto może sprzedawać swoje aktywa w Delhi i kupować świeże aktywa w Bangalore. Tak więc pieniądze ułatwiają transfer wartości między osobami i miejscami.

3. Funkcje warunkowe:

Według prof. Davida Kinleya Pieniądze spełniają także pewne funkcje przypadkowe lub przypadkowe. Oni są:

(i) Pieniądze jako najbardziej płynne ze wszystkich aktywów płynnych:

Pieniądz jest najbardziej płynny ze wszystkich płynnych aktywów, w których odbywa się bogactwo. Jednostki i firmy mogą posiadać bogactwo w nieskończenie różnych formach. "Mogą na przykład wybierać między utrzymywaniem bogactwa w walucie, depozytach na żądanie, depozytach terminowych, oszczędnościach, obligacjach, bonach skarbowych, krótkoterminowych rządowych papierach wartościowych, długoterminowych rządowych papierach wartościowych, obligacjach, akcjach uprzywilejowanych, akcjach zwykłych, zapasach konsumenckich towary i sprzęt produkcyjny. "Wszystko to są płynne formy bogactwa, które można zamienić na pieniądze i na odwrót.

(ii) Podstawa systemu kredytowego:

Pieniądze są podstawą systemu kredytowego. Transakcje biznesowe odbywają się w gotówce lub na kredyt. Kredyt oszczędza pieniądze. Ale pieniądze są z tyłu wszystkich kredytów. Bank komercyjny nie może utworzyć kredytu bez wystarczających środków w rezerwie. Instrumenty kredytowe pobierane przez przedsiębiorców zawsze mają gwarancję gotówkową wspartą przez ich bankierów.

(iii) Korektor marginalnych narzędzi i wydajności:

Pieniądze działają jak korektor marginalnych narzędzi dla konsumenta. Głównym celem konsumenta jest maksymalizacja jego satysfakcji poprzez wydawanie określonej sumy pieniędzy na różne towary, które chce kupić. Ponieważ ceny towarów wskazują na ich marginalną użyteczność i są wyrażone w pieniądzu, pieniądze pomagają w wyrównywaniu marginalnych narzędzi różnych towarów. Dzieje się tak, gdy wskaźniki marginalnych mediów i cen różnych towarów są równe. Podobnie pieniądze pomagają w wyrównywaniu marginalnych produktywności różnych czynników. Głównym celem producenta jest maksymalizacja zysków. W tym celu wyrównuje marginalną produktywność każdego czynnika wraz z jego ceną. Cena każdego czynnika to nic innego, jak pieniądze, które otrzymuje za swoją pracę.

(iv) Pomiar dochodu narodowego:

Nie można było zmierzyć dochodu narodowego w ramach systemu barterowego. Pieniądze pomagają w mierzeniu dochodu narodowego. Odbywa się to, gdy różne towary i usługi wyprodukowane w danym kraju są oceniane pod względem finansowym.

(v) Dystrybucja dochodu narodowego:

Pieniądze również pomagają w podziale dochodu narodowego. Nagrody czynników produkcji w postaci płac, czynszu, odsetek i zysku są ustalane i wypłacane w postaci pieniądza.

4. Inne funkcje:

Pieniądze spełniają również takie funkcje, które wpływają na decyzje konsumentów i rządów.

(i) Pomocna w podejmowaniu decyzji:

Pieniądz jest środkiem do przechowywania wartości, a konsument spełnia codzienne wymagania na podstawie posiadanych przez niego pieniędzy. Jeśli konsument ma skuter, aw niedalekiej przyszłości potrzebuje samochodu, może kupić samochód, sprzedając swój skuter i pieniądze zgromadzone przez niego. W ten sposób pieniądze pomagają w podejmowaniu decyzji.

(ii) Pieniądze jako podstawa dostosowania:

Aby właściwie prowadzić handel, korekta między rynkiem pieniężnym a rynkiem kapitałowym odbywa się za pomocą pieniędzy. Podobnie, korekty w walutach obcych dokonywane są również za pośrednictwem pieniędzy. Ponadto, płatności międzynarodowe różnych typów są również dostosowywane i dokonywane za pomocą pieniędzy.

Na podstawie tych funkcji pieniądze gwarantują wypłacalność płatnika i zapewniają posiadaczowi pieniędzy możliwość korzystania z niego w jakikolwiek sposób, co lubi.