Rozróżnienie pomiędzy opcją wypłaty dywidendy a opcją reinwestycji dywidendy

Rozróżnienie między opcją wypłaty dywidendy a opcją reinwestycji dywidendy!

Opcja wzrostu, opcja wypłaty dywidendy i opcja reinwestycji dywidendy:

Inwestorzy, którzy preferują wzrost wartości kapitału, wybierają plan rozwoju. Program nie deklarowałby dywidend w ramach planu rozwoju. Tak więc posiadacze jednostek, którzy wybiorą plan rozwoju, nie otrzymają żadnych dochodów z programu.

Zdjęcie dzięki uprzejmości: dromo.co/wp-content/uploads/2013/03/investing.jpg

Zamiast tego dochód osiągnięty w jednostkach pozostanie zainwestowany w jednostki i znajdzie odzwierciedlenie w wartości aktywów netto. Tak więc, podczas gdy liczba jednostek posiadanych przez inwestora pozostaje stała, wartość jednostek zmienia się w zależności od wartości portfela inwestycyjnego.

Inwestorzy, którzy chcą otrzymywać regularne dochody, mogą wybrać plan wypłaty dywidendy. Zgodnie z tym planem program określi dywidendę. Posiadacze jednostek mogą zadecydować o reinwestowaniu dywidendy w dodatkowe jednostki programu w NAV dominującym w tym momencie. Ta opcja jest znana jako opcja reinwestycji dywidendy.

W tej opcji liczba jednostek posiadanych przez inwestora wzrasta wraz z każdym dodatkowym zakupem jednostek. W większości przypadków wszystkie programy dają opcję reinwestycji dywidend, umożliwiającą inwestorom reinwestowanie każdej dystrybucji w dodatkowe jednostki w NAV bez jakichkolwiek opłat za ładunek.

Systematyczny plan inwestycyjny (SIP):

W ramach tego instrumentu inwestor może inwestować stałą kwotę co miesiąc lub dowolną częstotliwość w ustalonym z góry okresie, zwykle przez sześć miesięcy lub rok, poprzez późniejsze kontrole przy odnośnych cenach związanych z NAV.

Instrument ten pomaga inwestorom wyrównać ich koszt inwestycji w okresie sześciu miesięcy lub jednego roku i przezwyciężyć krótkoterminowe wahania na rynku. Ta strategia jest popularnie znana jako uśrednianie kosztu dolara.

Dolarowy koszt uśredniania:

Niewielu inwestorów może mieć czas na rynku - dostać się na sam dół i wyjść na szczyt, by zyskać spory zysk. Dla takich inwestorów najlepszym rozwiązaniem jest koszt dolara, ponieważ eliminuje on decyzję w sprawie czasu rynkowego. Dzięki tej strategii inwestor zawsze będzie w pełni inwestował, aby złapać zwroty na rynku.

Te jednostki stają się warte więcej niż to, za co zapłacił inwestor. Średnia cena jego 10 inwestycji to Rs. 11, 63. Jednak inwestor nabył te jednostki po średniej cenie Rs. 11, 50.

Ideą dolara kosztów uśredniania jest inwestowanie długoterminowo. W ten sposób inwestor z pewnością złapie rynki spadkowe i będzie w pełni inwestować na rozwijających się rynkach.

Uśrednianie wartości:

Uśrednianie wartości jest agresywną formą uśredniania kosztu dolara. Ta taktyka jest odpowiednia dla inwestorów, którzy mogą tolerować większą niestabilność cen. Zamiast regularnie inwestować określoną kwotę, w wartości uśredniającej inwestor musi określić wzrost wartości inwestycji o określoną kwotę w określonym przedziale czasowym.

Oznacza to, że inwestor będzie inwestował więcej w kilka miesięcy, gdy inwestycja spadnie, a mniej, gdy inwestycja wzrośnie ponad oczekiwania.

Strategia ta ma być wykorzystywana do długoterminowych celów inwestycyjnych. Przy wartości długoterminowej uśrednianie przewyższa uśrednienie kosztu dolara. Jednak w perspektywie krótkoterminowej uśrednianie wartości może być gorsze od uśredniania kosztu dolara.

W skrócie, strategie te są odpowiednie do długoterminowego planowania inwestycji na niestabilnych rynkach.

Każdy posiadacz jednostek może korzystać z tego instrumentu na określonych warunkach określonych w formularzu wniosku o przyznanie SIP odpowiedniego programu wzajemnego funduszu.

Systematyczny plan wypłat (SWP):

W tym planie inwestor okresowo wycofuje określoną kwotę pieniędzy. SWP jest lustrzanym odbiciem SIP.

Przełącz zakład:

Posiadacze jednostek uczestnictwa w ramach programu mogą zdecydować się na zamianę jednostek między planem dywidendy, planem wzrostu i dowolnym innym planem, a także dowolnymi opcjami w ramach planu w ramach programu, po obowiązujących cenach opartych na NAV.

Poza tym posiadacze jednostek w ramach programu mogą wymieniać swoje jednostki na jednostki innego systemu (systemów).

Miejsce na prezent:

Posiadacze jednostek mogą napisać do AMC / Registrar z prośbą o formularz podarunkowy, aby podarować jednostki (w drodze przeniesienia jednostek na wykonawcę), w zakresie przewidzianym w Regulaminie.

Profesjonalne zarządzanie przy niskich kosztach:

Specjaliści ci wybierają inwestycje, które najlepiej pasują do celów określonych w dokumentach ofertowych funduszu. Wraz ze zmianą warunków gospodarczych zarządzający inwestycją może przyjąć bardzo agresywną lub defensywną postawę, aby zrealizować cele inwestycyjne.

Posiadacze jednostek ponoszą opłaty i wydatki, gdy dokonują zakupu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Koszty te obejmują wydatki poniesione przez fundusz na profesjonalne zarządzanie, administrację funduszami i inne usługi. W ciągu ostatnich 10 lat znacznie wzrosła konkurencja wśród graczy w indyjskim sektorze funduszy powierniczych, ponieważ liczba graczy wzrosła z 9 w 1992 r. Do 33 w 2003 r.

Ta konkurencja w połączeniu z innowacjami technologicznymi spowodowała obniżenie kosztów. Ponadto regulator nałożył ograniczenie na opłaty i wydatki, które mogą być naliczane w ramach programu. Zaobserwowano, że wiele funduszy nalicza wydatki i opłaty poniżej pułapów regulacyjnych.

Nie wkładaj wszystkich swoich jajek do jednego koszyka

Zróżnicowany portfel:

"Koncepcja i rola wspólnego funduszu". Fundusze wzajemne stanowią ekonomiczny sposób dla małych inwestorów, aby uzyskać korzyści z dywersyfikacji dostępne dla inwestorów instytucjonalnych i zamożnych inwestorów.

Regulator zapewnił również, że fundusze inwestycyjne zapewniają zróżnicowany portfel swoim inwestorom, np. W rozporządzeniu 44 (1) stwierdza się, że żaden fundusz wzajemny we wszystkich swoich programach nie powinien posiadać więcej niż 10% kapitału opłaconego przez jakąkolwiek spółkę z prawem głosu.

Płynność:

Fundusze otwarte kupują / wykupują jednostki na co dzień, czyniąc jednostki funduszy inwestycyjnych bardzo płynnymi inwestycjami. Programy zamknięte są notowane na giełdach i są równie płynne jak inne wymienione zabezpieczenia.

Fundusze wzajemne przetwarzają sprzedaż, odkupienia i wymiany jako normalna część codziennej działalności gospodarczej. Cena, po której jednostki mogą być subskrybowane lub sprzedane, a cena, za jaką jednostki te mogą być odkupywane w dowolnym momencie przez fundusz inwestycyjny, jest udostępniana inwestorom.

Fundusz inwestycyjny w przypadku programu otwartego co najmniej raz w tygodniu publikuje w gazecie codziennej wszystkich Indii obieg ceny sprzedaży i odkupu jednostek. Wartość NAV dla danego dnia musi również zostać opublikowana na stronie internetowej AMFI do godziny 20.00 tego dnia. Dotyczy to zarówno systemów zamkniętych, jak i otwartych.

Ceny wzajemnych funduszy (proces naliczania NAV):

NAV jest bieżącą wartością rynkową wszystkich aktywów programu, pomniejszoną o zobowiązania podzielone przez całkowitą liczbę pozostających jednostek.

Wartość aktywów netto jednostki funduszu inwestycyjnego wyrażona jest jako:

Wartość rynkowa inwestycji + Należności + inne naliczone Przychody + Pozostałe aktywa - Rozliczenia międzyokresowe - pozostałe zobowiązania - pozostałe zobowiązania ----- Nie. jednostek zaległych w dniu NAV

Sporządzanie bilansu dziennego:

Obliczanie NAV jest intensywnym procesem, który odbywa się w krótkim czasie na koniec każdego dnia roboczego. Zasadniczo proces ustalania cen funduszu rozpoczyna się wraz z zamknięciem giełdy. Dział księgowości funduszy wewnętrznie zatwierdza otrzymane ceny, poddając je różnym procedurom kontrolnym.

Obliczanie wartości aktywów netto wymaga sporządzenia bilansu. Księgowy fundusz uzyskuje wartość rynkową różnych składników strony aktywów. Regulamin SEBI (Mutual Fund) określa metodologię wyceny różnych aktywów.

Wyjaśnienie:

Aby obliczyć NAV, tradycyjne równanie księgowe A (aktywa) = L (pasywa) + OE (kapitały własne) zostało zmienione: AL = OE, gdzie "AL" to aktywa netto, a OE to kapitały własne. Aby obliczyć wartość aktywów netto na jednostkę, kapitał własny jednostki uczestnictwa (OE) dzieli się przez liczbę akcji pozostających w obrocie.

Najpierw obliczane są łączne wartości rynkowe wszystkich posiadanych zapasów. Suma wartości rynkowej jest dodawana do gotówki programu i równoważnych pakietów. Zobowiązania (w tym rozliczenia międzyokresowe bierne) są odejmowane. Rezultatem są całkowite aktywa netto. Podział aktywów ogółem według liczby posiadanych akcji daje NAV na akcję.

Podobnie jak w przypadku wszystkich aktywów netto, liczba zmian w jednostce zaległej w systemie jest codziennie zmieniana. Na przykład, jeśli istnieje dodatek netto nowych pieniędzy inwestora; zwiększyłyby się zarówno gotówka, jak i jednostki systemu. Odwrotna sytuacja byłaby prawdą, gdyby doszło do wykupu netto.

Obowiązująca NAV do sprzedaży lub odkupienia:

SEBI zrezygnowało ostatnio z opłat wejściowych pobieranych przez fundusze inwestycyjne. W związku z tym żaden fundusz wzajemny nie może pobierać opłaty wejściowej. Fundusze mogą jednak obciążyć ładunek wyjściowy zgodnie z regulacjami SEBI.

Obciążenie wyjściowe do 1% można jednak wykorzystać na wydatki marketingowe, sprzedaż i dystrybucję. Dodatkowy dodatkowy ładunek wyjściowy, o ile taki istnieje, naliczony wcześniej / obecnie musi zostać natychmiast zaksięgowany w systemie.

Cena, po której jednostki są sprzedawane lub umarzane, jest ceną zależną od NAV. Jest to NAV plus odpowiednie opłaty za ładunek. (Cena sprzedaży / odkupu programu bez opłat za ładunek byłaby taka sama jak jego NAV na jednostkę).

Przy ustalaniu cen jednostek fundusze wzajemne zapewniają, że cena odkupu nie jest niższa niż 93% wartości aktywów netto, a cena sprzedaży nie jest wyższa niż 107% wartości aktywów netto.

Jednakże różnica między ceną odkupu a ceną sprzedaży jednostki nie może przekroczyć 7% obliczonej na podstawie ceny sprzedaży. W przypadku systemu zamkniętego cena odkupu jednostek nie może być niższa niż 95% Wartości Aktywów Netto.

Fundusze wzajemne są zobowiązane do wskazania w swoim dokumencie informacyjnym Schematu odpowiedniej wartości aktywów netto na zakupy / odkupienia / transfery między programami. Jeżeli NAV obciąży kupujących, a sprzedający jest wartością NAV obliczoną przed transakcją sprzedaży / zakupu, nazywa się ją "wyceną wsteczną".

W Indiach nazywa się retrospektywną NAV. Jeżeli NAV naliczona na rzecz posiadaczy jednostek jest wartością NAV obliczoną po tej transakcji sprzedaży / zakupu, nazywa się ją "ceną przyszłą". W Indiach praktyka ta nazywa się cenami opartymi na prospekcie opartym na NAV.

Fundusze wzajemne za pośrednictwem bankomatów

Dostępność:

Jednostki wzajemnego finansowania są dostępne z różnych źródeł. Inwestorzy mogą kupować jednostki za pośrednictwem agentów, brokerów i dystrybutorów lub bezpośrednio z funduszu. Jednostki wzajemnego finansowania, w przypadku wielu funduszy, można również zakupić on-line. W ostatnim czasie kilka funduszy inwestycyjnych udostępniło je za pośrednictwem bankomatu (ATM).

Fundusze wzajemne za pośrednictwem urzędów pocztowych:

Produkty wzajemnego finansowania są również dystrybuowane za pośrednictwem wybranych urzędów pocztowych. Formularze wniosków o wzajemną dostawę funduszy dla swoich systemów do urzędu pocztowego na sprzedaż bez recepty i każdy klient, który chce zainwestować w fundusz wzajemny, może przyjąć formę, wypełnić go i oddać urzędnikom na poczcie, który w Turn przekazywane są do biura funduszu inwestycyjnego. Ten system dystrybucji działa obecnie w odniesieniu do czterech produktów, mianowicie. Fundusz dochodów, indeksów, zrównoważonych i ulg podatkowych dostępny w ponad 500 urzędach pocztowych z ponad 50 miast w całych Indiach.

Usługi inwestorskie:

Fundusz wzajemny oferuje szeroką gamę usług dla posiadaczy jednostek. Wykup jednostek w ciągu 24-48 godzin, bezpłatne numery telefoniczne, urządzenia do sporządzania czeków na rachunku funduszu inwestycyjnego, zmiana rachunków / planów / opcji to tylko niektóre z usług. Fundusze wzajemne zapewniają również szeroki zakres usług w sieci. Istnieją fundusze, które rozszerzyły możliwość kupowania / zmiany / umarzania jednostek w trybie on-line.

W przypadku transakcji internetowych inwestorzy nie muszą się martwić o wypełnianie formularzy wniosków, pobieranie czeków / wydawanie projektów na żądanie, deponowanie warrantów, ponieważ wszystkie transakcje finansowe są całkowicie automatyczne po kliknięciu myszą przez inwestorów. Jednostki wzajemnego finansowania mogą również odbywać się w formie Demat. Obszerna edukacja dla inwestorów, komunikacja dotycząca wydajności ", szczegóły dotyczące planowania finansowego są również podane na stronie internetowej.