Wartość firmy: definicja i wycena wartości firmy

Wartość firmy: definicja i wycena wartości firmy!

Definicja:

Firma buduje jakąś reputację po tym, jak będzie trwała przez jakiś czas. Jeśli reputacja jest dobra, firma pozyska stałą klientelę w tym sensie, że pewna liczba klientów automatycznie dokona zakupów od firmy. Jest to bardzo cenny zasób, nawet jeśli nie można go dotknąć ani zobaczyć. Atut jest nienamacalny, ale nie fikcyjny. Ten składnik aktywów nazywany jest wartością firmy i może być zdefiniowany jako wartość reputacji firmy. Jej wymiernym efektem jest dodatkowy zysk, którego nie otrzymują firmy nie posiadające jednakowej reputacji.

Ta reputacja będzie zależeć od:

(a) osobistą reputację właścicieli i / lub kierownictwa;

(b) reputacja towarów, którymi się zajmowano lub jakość świadczonych usług;

(c) Szczególną przewagę strony zakładu;

(d) Szczególna korzyść dostępna dla niego w odniesieniu do sprzedaży lub dostaw materiałów; i

(e) patenty, prawa autorskie lub znaki towarowe będące własnością firmy (ale często umieszczana jest na nich osobna wartość).

Osoby, które zakupią wartość firmy, zyskają nazwę firmy, a także witrynę, patenty i znaki towarowe itp. Oraz istniejące umowy. Wszystkie wymienione powyżej czynniki powodują dodatkowe zyski, a zatem wartość firmy powstaje tylko wtedy, gdy działalność będzie opłacalna.

Firma generująca straty nie będzie generalnie miała żadnej wartości firmy. Należy szczególnie pamiętać, że oczekiwanie zysków w przyszłości sprawia, że ​​dobra wola jest cennym zasobem. Firma, która osiągnęła dobre zyski dzięki wyjątkowo korzystnej umowie, której nie można odnowić, nie może oczekiwać znacznego wzrostu jej wartości.

Wycena wartości firmy:

Wykorzystywane są trzy metody:

(a) Średnie zyski Podstawa:

W metodzie tej zyski z ostatnich kilku lat uśrednia się i koryguje o wszelkie zmiany, które spodziewane są w najbliższej przyszłości. Skorygowana średnia jest mnożona przez określoną liczbę (np. 2 lub 3 lub 5) zgodnie z ustaleniami. Wyraża się to na przykład jako 3-letni zakup średnich zysków z pięciu lat. Jeśli na przykład zyski za ostatnie pięć lat wynosiły 80 000 R, R 90 000, R 70 000 R 85 000 i R 1 00 000; dochodzi do średniego rocznego zysku

Jeżeli wartość firmy zostanie wyceniona przy 3-letnim zakupie średnich zysków dla. 5 lat, goodwill będzie R 85 000 x 3 = R 2, 55, 000.

(b) Podstawa Super Profits:

W każdej branży istnieje stopa, która jest uważana za normalną stopę, w jakiej spodziewane są zyski z zaangażowanego kapitału. Jeśli firma jest w stanie zarobić więcej niż normalny oczekiwany zysk, nadwyżka nazywana jest super profitami, co można przypisać szczególnym zaletom firmy.

Załóżmy, że kapitał firmy wynosi 4 000 000, a 15% to rozsądny zwrot w branży. Rozsądne lub normalne zyski wynoszą 60 000 R $. Jeśli średnie zyski wynoszą 85 000 Rs, to super zyski w tym przypadku dochodzą do 25 000 Rs. Super Profity pomnożone przez uzgodnioną liczbę lat zakupu dają wartość firmy. W powyższym przykładzie, jeśli wartość firmy zostanie obliczona przy 3-letnim zakupie, wartość firmy wynosi 75 000 Rs, czyli 25 000 x 3 R.

(c) Metoda kapitalizacji:

W tej metodzie wartość całej firmy wynika z formuły,

Następnie z tej wartości aktywa netto (z wyłączeniem wartości firmy) firmy są odejmowane, a pozostała część to wartość firmy. W podanym przykładzie wartość całej firmy

lub 15, 66, 667. Aktywa netto (z wyłączeniem wartości firmy) lub kapitał wynoszą 4 00 000 USD. W związku z tym wartość firmy wynosi Rs 1, 66 667, tj. R 56 667- Rs 4 00 000.

Konieczność wyceny wartości firmy w firmie powstaje w następujących przypadkach:

(a) Kiedy zmienia się stosunek podziału zysków między partnerami;

(b) Po przyjęciu nowego partnera;

(c) Kiedy partner przejdzie na emeryturę lub umrze; i

(d) Kiedy firma zostaje sprzedana;

W tym ostatnim przypadku wartość wartości firmy będzie oczywiście przedmiotem negocjacji między firmą a potencjalnym nabywcą.

Rachunkowość Traktowanie wartości firmy:

Ze względu na zapisy Standardu Rachunkowości 10 w zakresie rachunkowości środków trwałych, ujęcie księgowe wartości firmy uległo zasadniczej zmianie.

Rozważ wyciąg ze Standardu Rachunkowości, który przebiega następująco:

Wartość firmy powinna być rejestrowana w księgach tylko wtedy, gdy zapłacono za nią jakieś wynagrodzenie w pieniądzu lub wartości pieniężnej. Ilekroć firma jest nabywana za cenę (płatną gotówką lub w akcjach lub w inny sposób), która przekracza wartość aktywów netto przejętej działalności, nadwyżkę należy określić jako "wartość firmy".

Oznacza to, że wartość firmy może pojawić się w książkach tylko wtedy, gdy została zapłacona. Gdy firma zostaje nabyta, a zapłacona zapłata przekracza kwotę godziwą zapłaconą za aktywa netto inne niż wartość firmy, nadwyżkę tę można rejestrować jako wartość firmy.

Załóżmy, że P i Q są równymi partnerami w firmie. Przejęcie firmy XY (Pvt.) Ltd. za Rs 20, 00 000 płatne gotówką.

W dniu przejęcia skrócone zestawienie bilansowe spółki prywatnej przedstawia się następująco:

Firma przejmuje wszystkie aktywa i pasywa według wartości księgowych, z wyjątkiem tego, że maszyny są wyceniane przez eksperta przy 8 RUB, 94 000, a rezerwa na złe długi @ 2% tworzona jest wobec dłużników.

Wpisy do ksiąg w firmie partnerskiej będą następujące:

Te akapity są następujące:

35. Wewnętrznie wytworzona wartość firmy nie powinna być uznawana za składnik aktywów:

36. W niektórych przypadkach ponoszone są wydatki w celu generowania przyszłych korzyści ekonomicznych, ale nie powoduje to powstania składnika wartości niematerialnych, który spełnia kryteria ujmowania zawarte w tym sprawozdaniu. Takie wydatki są często opisywane jako przyczyniające się do wytworzonej wewnętrznie wartości firmy. Wewnętrznie wytworzona wartość firmy nie jest ujmowana jako składnik aktywów, ponieważ nie jest możliwym do zidentyfikowania zasobem kontrolowanym przez jednostkę gospodarczą, który można wiarygodnie wycenić po koszcie.

37. Różnica między wartością rynkową przedsiębiorstwa a wartością bilansową jego możliwych do zidentyfikowania aktywów netto w dowolnym momencie może wynikać z szeregu czynników, które mają wpływ na wartość przedsiębiorstwa. Różnic takich nie można jednak uznać za koszty wartości niematerialnych kontrolowanych przez jednostkę.

Skutkiem wyżej wymienionych przepisów jest to, że kwestia podniesienia rachunku wartości firmy w związku ze zmianą udziału w zyskach pomiędzy wspólnikami, przyjęciem nowego wspólnika lub wycofaniem partnera lub śmiercią partnera nie występuje. Jednakże w jednym z wyżej wymienionych przypadków partnerzy mogą uzgodnić wartość wewnętrznie wygenerowanej wartości firmy i może zostać przyjęta odpowiednia pozycja korygująca obejmująca konta kapitałowe zainteresowanych partnerów.

Zmiana współczynnika podziału zysku:

Jeżeli partnerzy zdecydują się dzielić zyski w przyszłości w stosunku innym niż dotychczas, partner pozyskujący musi zrekompensować straty partnera, chyba że uzgodniono inaczej. Rekompensata jest wartością wartości firmy reprezentowanej przez zysk, ponieważ zmiana współczynnika podziału zysku oznacza, że ​​jeden partner nabywa od innego partnera część zysków, które wcześniej należały do ​​tego drugiego. Załóżmy, że A i B są partnerami dzielącymi zyski odpowiednio w stosunku 3: 1. Zdecydowano, że w przyszłości obie będą równymi partnerami; oznacza to, że A sprzedaje do 1/4 czwartej części zysków.

W związku z tym B zapłaci A za kwotę równą jednej czwartej całkowitej wartości firmy. Konkretnie, przypuśćmy, że zysk wynosi 60 000 Rs, poprzednio A dostałby R 45 000, a B dostałby 15000 Rs. Po zmianie współczynnika podziału zysku każdy z nich uzyskałby R 30 000 A, zatem traci rocznie R 15 000, a B zyskuje Rs 15 000. Jeżeli wartość firmy jest wyceniona na Rs 1, 50 000, B musi zapłacić jedną czwartą Rs 1, 50 000 a mianowicie. Rs 37 500.

Ilustracja 1:

A, B i C są partnerami, którzy dzielili się zyskiem odpowiednio w stosunku 6: 5: 2. 1 kwietnia 2010 r. Zgadzają się zostać równymi partnerami. Szacuje się, że wartość firmy wynosi 78 000 Rs. Przeprowadź konieczny wpis dopasowania.

Ilustracja 2:

A i B są partnerami dzielącymi zyski na A 3/4 i B 1/4. Stolicami są A Rs 90, 000 i B Rs 30, 000. Zdecydowano, że ze skutkiem od 1 kwietnia 2010 r. Wskaźnik podziału zysku będzie wynosił: A 5/8 i B 3/8. W akcie partnerstwa stwierdza się, że wartość firmy należy wycenić na podstawie dwuletniego nabycia trzech lat zysków, a kapitały tych dwóch partnerów powinny być proporcjonalne do wskaźnika podziału zysków. Zyski za lata zakończone 31 marca 2008 r., 31 marca 2009 r. I 31 marca 2010 r. Wyniosły 42 000 Rup, 39 000 Rs i 45 000 Rs. Wprowadź niezbędne wpisy do dziennika.

Kolejnym problemem, który należy rozwiązać po zmianie współczynnika podziału zysku, jest kwestia nieściągalnych należności, które zostały następnie umorzone, a następnie otrzymane. Wymaga leczenia w zależności od intencji partnerów.

(a) Jeżeli długi zostały uznane za bardzo złe i umorzone, partnerzy musieli zostać obciążeni starym stosunkiem (poprzez rachunek zysków i strat). Po otrzymaniu należności od tych dłużników, partnerzy zostaną uznani w nowym stosunku, ponownie poprzez rachunek zysków i strat, to konto zostanie zaksięgowane po otrzymaniu kwoty.

(b) Jeżeli wierzytelności zostały spisane tylko jako środek zapobiegawczy, kwota otrzymana (lub w tym przypadku jakakolwiek aprecjacja wartości aktywów) zostanie przekazana starszym partnerom w dawnym stosunku.

(c) Czasami, przy prawdziwej wycenie składnika aktywów lub długów, wartości takich aktywów i długów nie są zmieniane, ale kwota uznania lub straty jest umieszczana na "rachunku przeszacowania memorandum", którego odpowiednie obciążenie lub kont kapitałowych partnerów w starym stosunku do natychmiastowego odpisania lub spisania w nowym stosunku. Załóżmy zatem, że złe długi występują w firmie w zakresie R 3, 000. A i B, dwaj partnerzy, mają równy udział, ale teraz decydują się na udział w stosunku 3: 2 w przyszłości. Rachunki dłużników nie podlegają zmianie.

Następnie wpisy będą:

Jeżeli zadłużenie okaże się dobre, a środki pieniężne zostaną odebrane, kwota zostanie zaksięgowana na rachunkach klientów (należy pamiętać, że konta dłużników nie zostały odpisane). Jeżeli zadłużenie okaże się ostatecznie złe, strata powinna zostać zapisana na kontach kapitałowych partnerów w nowym stosunku.