Główne źródła zwrotu w otwartym funduszu wzajemnym są następujące

Otwarte fundusze inwestycyjne regularnie publikują raporty podsumowujące wyniki inwestycyjne. Podaje się hipotetyczny raport firmy przedstawiającej Podsumowanie Dochodu i Zmiany Kapitału.

To stwierdzenie znajduje się w profilu funduszu lub prospekcie emisyjnym. Zawiera krótki przegląd działalności inwestycyjnej funduszu, w tym wskaźniki kosztów i wskaźniki rotacji portfela. Interesujące nas tutaj jest górna część raportu (która zaczyna się od "wartości aktywów netto, począwszy od okresu" do "końca wartości aktywów netto okresu" - linie od 1 do 10). W tej części ujawniono kwotę dochodu z dywidend i zysków kapitałowych wypłaconych akcjonariuszom, a także wszelkie zmiany w wartości aktywów netto funduszu.

Przychody z tytułu dywidend pochodzą z dywidend i dochodu z odsetek uzyskanych z udziałów w funduszach wspólnego inwestowania. Jest ona wypłacana z dochodu z inwestycji netto, który pozostał po poniesieniu wszystkich kosztów operacyjnych. Kiedy fundusz otrzymuje wypłatę dywidendy lub odsetek, przekazuje je akcjonariuszom w formie wypłaty dywidendy.

Fundusz gromadzi cały dochód bieżący, jaki otrzymał w danym okresie, a następnie wypłaca go proporcjonalnie. Jeśli fundusz zarabia, powiedzmy, Rs. 2 croor dywidendy i odsetki w danym roku i gdyby ten fundusz miał 1 milion akcji pozostających do spłaty, każda akcja otrzymywałaby roczną wypłatę dywidendy na Rs. 2.

Dystrybucja zysków kapitałowych działa na tej samej zasadzie, z tym wyjątkiem, że płatności te pochodzą z zysków kapitałowych uzyskanych z funduszu. Działa to tak: Załóżmy, że fundusz przyniósł część zapasów rok temu dla Rs. 50 i sprzedał to zapasy w bieżącym okresie dla Rs. 75 na akcję.

Oczywiście, fundusz osiągnął zyski kapitałowe Rs. 25 na akcję. Gdyby posiadał 50 000 akcji tego kapitału, osiągnąłby całkowity zysk kapitałowy Rs. 1250 000 (R, 25 x 50 000 = R, 1250 000).

Biorąc pod uwagę, że fundusz ma 1 milion akcji pozostających w obrocie, każda akcja jest uprawniona do Rs. 1, 25 w postaci podziału zysków kapitałowych. Należy zauważyć, że ta dystrybucja zysków kapitałowych dotyczy wyłącznie zrealizowanych zysków kapitałowych (to znaczy, że posiadane papiery wartościowe zostały faktycznie sprzedane, a zyski kapitałowe faktycznie osiągnięte).

Niezrealizowane zyski kapitałowe (lub papierowe zyski) stanowią trzeci i ostatni element zwrotu funduszu inwestycyjnego. Gdy wartość portfela funduszu wzrośnie lub spadnie, wartość aktywów netto funduszu odpowiednio się zwiększy.

Załóżmy, że inwestor kupuje fundusz na Rs. 10 na akcję, a czasem później fundusz jest notowany na Rs. 12, 50. Różnica w Rs. 2, 50 za akcję to niezrealizowane zyski kapitałowe. Jest to zysk, jaki akcjonariusze otrzymaliby (mieliby do tego prawo), gdyby fundusz miał sprzedać swoje udziały. (W rzeczywistości, ponieważ część zmiany wartości aktywów netto może również składać się z niepodzielonego dochodu).

Zwrot z zamkniętych spółek inwestycyjnych wywodzi się z tych samych trzech źródeł, co fundusze otwarte oraz z czwartego źródła: zmiany w opustach lub premiach cenowych.

Ponieważ jednak dyskonto lub premia są już wbudowane w cenę akcji funduszu, wynika z tego, że w przypadku funduszu inwestycyjnego, trzeci element zmiany ceny akcji - składa się nie tylko na zmianę wartości aktywów netto, ale również zmiana obniżki cen lub premii.