Book Building Metoda wydawania akcji (z zapisami w dzienniku)

Dokonajmy dogłębnej analizy metody budowania książek w celu emisji akcji. Po przeczytaniu tego artykułu dowiesz się o: 1. Wprowadzenie do metody budowy książek 2. Wstępne oferty publiczne (IPO) 3. Ostatnie zmiany w procesie tworzenia książki 4. Kroki w procesie budowy książki 5. Ograniczenia 6. Różnice między udziałami oferowane poprzez Book-Building i Normal Public Issue i inne szczegóły.

Budowa Księgi Metoda # Wprowadzenie:

Zgodnie z wytycznymi SEBI, tworzenie książek jest procesem, w ramach którego powstaje zapotrzebowanie na papiery wartościowe proponowane do emisji przez organ korporacyjny i buduje się je, a ceny takich papierów wartościowych są oceniane w celu określenia ilości takich papierów wartościowych. wydawane w formie memoranda, ogłoszenia, ogłoszenia, dokumentu lub informacji.

Innymi słowy, tworzenie Księgi Popytu jest metodą lub sposobem sprzedaży akcji lub papierów wartościowych spółki, w wyniku której kwanty oraz ceny papierów wartościowych, które mają być emitowane, zostaną podzielone na podstawie ofert otrzymanych od potencjalnych akcjonariuszy przez prowadzącego bankierzy handlowi.

W ramach budowy Księgi popytu cena akcji ustalana jest na podstawie zapotrzebowania na te same. W skrócie, tworzenie książek jest alternatywą dla przydziału firm, tj. Potencjalni kupujący składają oferty zakupu określonej liczby akcji po określonej cenie.

Praktycznie, tworzenie książek jest procesem stosowanym w IPO, który pomaga cenowo i popytowi w procesie wykorzystywanym do marketingu publicznej oferty akcji własnych spółki. Jest to mechanizm, w którym oferty są zbierane od inwestorów po różnych cenach, które są powyżej lub równe cenie emisyjnej.

Celem budowy Księgi Popytu jest pozyskanie inwestorów hurtowych i detalicznych. W związku z tym można stwierdzić, że tworzenie książek jest instrumentem przyznawanym spółkom emitentowym i bankierom handlowym w celu ustalenia popytu i orientacyjnej ceny przed faktycznym otwarciem emisji.

Book-Building Method # Wstępne oferty publiczne (IPO):

Wskazano już powyżej, że spółka może podnieść swój kapitał w drodze pierwszej oferty publicznej, odpowiednich emisji lub emisji niepublicznych na rynku pierwotnym.

Wstępne oferty można składać za pomocą:

(a) Metoda budowy książki, lub

(b) metoda ustalonej ceny, lub

W przypadku publicznej emisji akcji dostępna jest opcja 75% budowy księgi popytu dla spółki podlegającej:

Niektóre ważne postanowienia:

(a) Co najmniej 25% emisji musi zostać zaoferowane publicznie.

(b) Subskrypcja "Oferta publiczna dla ludności" jest obowiązkowa.

(d) Jeden z wiodących bankierów kupieckich zostanie nominowany do roli Book Runner, a jego nazwisko musi zostać odnotowane w prospekcie emisyjnym.

(e) Prospekt emisyjny, który wskazuje przedział cenowy, powinien zostać rozesłany do nabywców instytucjonalnych przez Book Runner, a także do pośredników, którzy działają jako underwriterzy.

(f) Spółka emitująca i podmiot prowadzący księgę muszą ustalić cenę akcji, które zostaną zaoferowane publicznie w celu subskrypcji.

(g) Subemitenci i nabywcy instytucjonalni muszą wpłacić pieniądze proponowane na przydzielenie im przed jednym dniem od otwarcia emisji.

(h) Półprodukty i Book Runner, które są bezpośrednio związane z procesem Book-Building, muszą prowadzić zapisy dotyczące procesu Book-Building.

Oferta dla publiczności poprzez proces budowy księgi popytu (Nowe wytyczne we 1.12.2001, zmienione powiadomieniem z 14.8.2003):

Podsumowanie przepisów:

(a) 75% procesu budowy książki:

W ramach tego procesu:

75% oferty netto dla publiczności to kwestia procesu tworzenia Księgi Popytu i 25% poprzez metodę ustalonej ceny.

Rozważ następujące:

(b) Oferować publicznie poprzez proces budowy księgi popytu

W ramach tego procesu:

(a) 100% oferty netto dla ludności w procesie tworzenia księgi popytu.

Rozważ następujące:

Lub

(b) 75% oferty netto dla ludności poprzez proces budowy Księgi Popytu i 25% oferty netto dla ludności po cenie ustalonej w procesie budowy Księgi Popytu.

Rozważ następujące:

Metoda budowy książki # Ostatnie zmiany w procesie tworzenia książki:

W dniu 29 marca 2005 r. SEBI ogłosił, że zmiany w IPO działają w następujący sposób:

(i) Przydział dla inwestorów detalicznych został zwiększony z 25% do 35%;

(ii) Regulator rynku zezwolił inwestorom indywidualnym na stosowanie do Rs. 1 lakh zamiast Rs. 50 000 podanych wcześniej;

(iii) Zmniejszona kategoria nieinstytucjonalna z 25% do 15%;

(iv) Inwestorzy instytucjonalni to zagraniczna instytucja finansowa;

(v) W związku z tym zmiany zostały włączone do Wytycznych SEBI, 2000;

(vi) Nowe normy obowiązują po 4 kwietnia 2005 r .;

(vii) Okres przetargu ulega skróceniu z 5 do 10 dni, w tym urlopów, do 3 do 7 dni;

(viii) Większa elastyczność dotyczy spółek giełdowych;

(ix) SEBI zaproponowała opcję: (a) ujawnienia przedziału cenowego w formularzu wniosku lub (b) ujawnienia cen minimalnych na jeden dzień przed otwarciem oferty;

(x) Wniosek dotyczący zmiany wytycznych, które należy wprowadzić w celu poprawy.

Metoda budowy książki # Kroki w procesie budowy książki:

(a) Nominuj biegacza książki;

(b) Konsorcjum Form Brokerów, Ubezpieczycieli, Instytucji finansowych itp .;

(d) Rozpowszechniaj dokument ofertowy wśród członków konsorcjum;

(e) Zapytaj o oferty;

(f) Agregować i przekazywać wszystkie oferty do Book-Runner;

(g) Uruchom książkę;

(h) skonsultować się z emitentem i ustalić cenę emisyjną;

(i) Mocne zobowiązania w zakresie underwritingu;

(j) Przydziały papierów wartościowych pomiędzy członkami konsorcjów;

(k) Papiery wartościowe wyemitowane i wymienione;

(l) Rozpoczęcie obrotu giełdowego.

Metoda budowy książki # Ostatnie trendy w tworzeniu książek w Indiach:

(a) Jest bardzo przejrzysty, tj. przed złożeniem wniosku inwestorzy mogą zobaczyć pozycję, w której książka jest budowana.

(b) Środki pozyskane przez przedsiębiorstwa poprzez ceny emisji powiązane z Rs. 30, 511 crores w 2004 r. I prawie przez cały budynek Book.

(c) Na rynku kapitałowym w Indiach proces tworzenia Księgi jest nową koncepcją - stopniowo wzrasta z biegiem czasu przez firmy, - ICICI była pierwszą firmą, która zastosowała metodę Book-building.

(d) Technologie HCL rejestrują fundusze za pomocą metody IPO Book-building. Został przesłonięty 27 razy.

(e) Inne firmy, które korzystają z procesu tworzenia Księgi, to:

(i) Sree Rama Multi Tech Ltd .;

(ii) Mascot Systems Ltd .;

(iii) SIP Technologies and Exports Ltd .;

(iv) MRO TEK Ltd .;

(v) Midday Multimedia Ltd .;

(vi) UTV Software Communications Ltd .;

(vii) Narodowy Bank Punjab;

(viii) Pritish Nandy Communications Ltd .;

(ix) D-Link India Ltd .;

(x) Creative Eye Ltd. itp.

Metoda budowy książki: Ograniczenia:

System budowy Księgi nie jest wolny od przeszkód. Niektórzy z nich są:

(a) Są bardziej odpowiednie tylko dla kwestii mega.

(b) Te spółki są dość silne i znane inwestorom.

(c) Proces tworzenia księgi popytu sprawdza się bardzo dobrze w dojrzałych warunkach rynkowych, które zwykle nie występują w rzeczywistej sytuacji.

(d) Organizatorzy mogą dokonać olinowania cenowego.

Metoda budowy książek # Green Shoe Option:

Kiedy oczekuje się, że akcje emitowane przez spółkę mogą być zbyt wysokie z uwagi na wysoki popyt na te akcje w stosunku do liczby akcji wyemitowanych przez spółkę, inwestorzy krótkoterminowi pragną dołączyć do tej gry, oczekując, że akcje będą przedmiotem transakcji w bardzo wysokiej cenie w przyszłości. W związku z tym, gdy akcje zostaną wyemitowane na giełdzie, zbyją swoje udziały i uzyskają duży zysk, o który ubiegają się o znaczną liczbę akcji dla spółki.

Teraz pojawia się pytanie, czy firma może zapobiec takiej sytuacji. W celu stabilizacji ceny akcji spółka może zdecydować się na więcej akcji do maksymalnego limitu 15% na przydział. Tak zwana opcja, którą produkuje firma, znana jest jako opcja zielonego buta. Warto zauważyć, że określenie "zielony" opcja obuwia pochodzi od nazwy firmy "Green Shoe Company", która po raz pierwszy wprowadziła techniki nadmiernego przydziału udziałów w publicznej emisji.

Innymi słowy, opcja zielonego buta oznacza opcję, w przypadku której opcja alokacji udziałów jest dokonywana w ilości przewyższającej akcje zawarte w publicznej emisji w celu ustabilizowania ceny po umieszczeniu na giełdzie nowo emitowanych akcji przez agenta stabilizującego. Mechanizm ten jest stosowany, gdy firma chce wydać publiczny problem poprzez proces tworzenia Księgi. SEBI wydało wytyczne w tym zakresie w dniu 14 sierpnia 2003 r. (Vide SEBI / CFD / DIL / DIP / Circular No. 11).

Zgodnie z wytycznymi SEBI "firma pragnąca skorzystać z opcji zielonego buta, w uchwale walnego zgromadzenia upoważniającej do emisji publicznej, dąży do uzyskania zezwolenia również na możliwość przydzielenia dalszych zespołów zarządzającemu jako agentowi stabilizującemu" .

Innymi słowy, "Opcja zielonego buta" oznacza możliwość alokacji udziałów przekraczających akcje wchodzące w skład spółki za pośrednictwem Agenta stabilizującego- [klauzula 1. 2. l. (Xiii-a)]. Należy pamiętać, że GSO jest dostępny tylko w przypadku IPO, a nie w przypadku kolejnych problemów. ICICI Bank po raz pierwszy zastosował opcję zielonego buta do publicznego wydania poprzez proces budowy Księgi Popytu, a następnie Tata Consultancy Service (TCS).

Metoda budowy książki # Procedura opcji buta zielonego:

Powyżej zostało już powiedziane, że w celu ustabilizowania ceny rynkowej akcji podano opcję Green Shoe.

Procedury takich opcji są jednak następujące:

(a) GSO jest dostępny tylko w przypadku IPO, a nie w przypadku kolejnych emisji.

(b) Spółka, która chce skorzystać z opcji, postanowi w uchwale walnego zgromadzenia o publicznej emisji; takie upoważnienie dotyczy również możliwości przydzielenia kolejnych udziałów do "składnika stabilizującego" (SA) na koniec okresu stabilizacji (pkt 8A.15).

(c) Prowadzący księgę, jako agent stabilizujący, powinien zostać wyznaczony przez firmę, która zawrze umowę z firmą (klauzula 8A.2).

(d) Powinno się zawrzeć porozumienie pomiędzy SA a promotorami, że maksymalna liczba pożyczonych od nich akcji będzie stanowić 15% całkowitej wielkości emisji (art. 8A.3).

(e) Akcje będą miały formę wyłącznie zdematerializowaną (art. 8A.7).

(f) Udział powinien zostać przyznany proporcjonalnie wszystkim wnioskodawcom (klauzula 8A.8).

(g) Okres stabilizacji nie przekracza 30 dni od daty wydania zezwolenia na handel (klauzula 8A.9).

(h) Obowiązkiem SA jest ustabilizowanie ceny akcji po wprowadzeniu do obrotu (klauzula 8A.14).

(i) Po upływie okresu stabilizacji, jeżeli spółka nadzoru nie kupuje zbyt dużych udziałów od rynku, spółka emitująca przydziela akcje w zakresie niedoboru w formie zdematerializowanej (art. 8A.15).

(j) SA przekazuje kwotę równą (z tytułu dodatkowego udziału przydzielonego przez spółkę emitenta po cenie emisyjnej) spółce z konta bankowego GSO. Pozostała kwota, o ile została naliczona, zostanie przekazana do Funduszu Ochrony Inwestorów / (Klauzula 8A.17).

A. Analiza przypadku:

Tata Consultancy Services (TCS):

Zielona ilość butów zostanie wykorzystana do stabilizowania ceny:

Pierwsza oferta publiczna Tata Consultancy Services (TCS) zawiera opcję zielonego buta o wartości do 8 317 880 akcji. Spółka wyznaczyła JM Morgan Stanley na agenta stabilizującego do przeniesienia udziałów. Kwota buta zielonego zostanie wykorzystana do stabilizacji ceny akcji TCS do 30 dni po uzyskaniu przez spółkę zezwolenia na prowadzenie handlu na giełdach.

Cena, czas zakupu i ilość zakupów udziałów z rynku będą określane wyłącznie przez agenta stabilizującego. Zielonymi pożyczkodawcami obuwia będą Tata Sons, Sheba Properties, Kalimati Investment Company, Aftaab Investment Company, Shapoorji Pallonji Mistry i Cyrus Pallonji Mistry.

Kredytodawcy ci przeleją udziały kapitałowe na środek stabilizujący po skorzystaniu z opcji buta zielonego.

Podczas gdy Tata Sons zaoferuje 3 690 080 akcji w przypadku skorzystania z opcji buta zielonego, 1 434 750 akcji będzie oferowanych przez Sheba Properties, a Kalimati Investment Company zaoferuje 981, 062 akcje. Aftaab Investment Company zaoferuje 751 988 akcji za pośrednictwem opcji butów zielonych, a Shapoorji Pallonji Mistry i Cyrus Pallonji Mistry zaoferują po 750 000 akcji.

Firma zapłaci opłatę Rs. 2 crore dla pożyczkodawców obuwia na zasadzie pro rata, w zależności od liczby akcji pożyczonych przez nich. Zgodnie z projektem agent stabilizujący najpierw pożyczy udziały kapitałowe od pożyczkodawców obuwia, innych niż Tata Sons, i tylko wtedy, gdy pożyczone od nich akcje nie będą wystarczające, akcje zostaną pożyczone od Tata Sons.

Akcje dostępne do przydzielenia w ramach opcji butów zielonych zostaną przydzielone pracownikom do 10% kwoty butów zielonych.

Reszta będzie dzielona między kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych, nieinstytucjonalnych oferentów i indywidualnych licytujących w proporcji 60: 15: 25.

Cena zespołu:

Ustala dolny i górny limit ceny akcji i jest związany z procesem budowania Księgi Popytu odzyskującym emisję akcji dla ludności. Powyżej podano, że w ramach tego procesu firma wyraża niższą / minimalną cenę udziału oraz górną / maksymalną cenę udziału.

Minimalna cena akcji określana jest jako cena minimalna, natomiast maksymalna cena akcji to "Cena minimalna", a rzeczywistą ceną wyłączenia jest cena, która jest ostatecznie rozliczana i oferowana inwestorom. Firma może podać przedział cenowy w wysokości 20% (pułap w przedziale cenowym nie powinien przekraczać 20% ceny minimalnej) w dokumencie ofertowym złożonym w Radzie, mimo że cena graniczna zostanie rozliczona w późniejszym terminie. data.

Nie trzeba dodawać, że inwestor może licytować poniżej ceny minimalnej / ceny minimalnej lub powyżej ceny maksymalnej / ceny za akcję. Na przykład, jeśli X Ltd. wydaje udział w Rs. 10 każdy w przedziale cenowym od 15 do 20, to Rs. 15 to niższa cena / cena minimalna i Rs. 20 to maksymalna cena / cena emisyjna.

Poniższe studium przypadku podkreśli sprawę:

Rodzaje wnioskodawców:

(a) Non-instytucjonalni oferenci:

Nieinstytucjonalni oferenci to: Indyjski rezydent indywidualny, HUF, Korporacja i firmy powiernicze, NRI. Kwota inwestycji powinna przekraczać Rs. 1, 00, 000.

(b) Detaliści instytucjonalni w transakcjach detalicznych:

Indywidualne jednostki handlowe obejmują: Indyjskiego rezydenta indywidualnego, członka HUF lub NRI. W tej kategorii kwota inwestycji nie powinna przekraczać Rs. 1, 00, 000, czyli innymi słowy, inwestycja w udziały dokonane przez inwestora indywidualnego nie może przekroczyć Rs. 1, 00, 000. Ponieważ detaliczny indywidualny licytant nie może inwestować więcej niż Rs. 1, 00, 000, może ubiegać się o ograniczoną liczbę akcji i naturalnie liczba akcji zależy od ceny emisyjnej akcji.

Poniższy przykład wyjaśni sprawę jasno:

Na przykład X Ltd. emituje akcje zwykłe Rs. 10 każdy z przedziałem cenowym Rs. 17 do Rs. 19 na akcję. Teraz, jeśli Pan X licytuje za 500 akcji (i w wielu z 500 udziałów) na cenie podłogi @ Rs. 16 mógł ubiegać się o Rs. 1, 00, 000 + Rs. 17 = 5, 882.35 akcji, co nie jest możliwe, ale w wielu z 500 akcji, 5 882 może ubiegać się o 5882/500 lub 11 grup, tj. Może ubiegać się o 500 x 11 = 5.500 akcji.

Podobnie, jeśli stosuje się do ceny Caps Rs. 19 na numer mógł ubiegać się o Rs. 1, 00, 000 + 19 = 5263, 15 akcji, co nie jest możliwe, ale w wielokrotności 500 akcji, może złożyć wniosek o 500 5 263/500 lub 10 grup, tj. Może ubiegać się o 500 x 10 = 5000 akcji.

(c) Kwalifikowani kupcy instytucjonalni / kupujący (QIB):

Kwalifikujący się nabywcy instytucjonalni to: instytucje finansowe, firmy ubezpieczeniowe itp. Ponieważ nie muszą oni deponować żadnych marży na firmę, minimalny lub maksymalny limit inwestycji (tj. Rs 1, 00, 000) nie ma zastosowania w takich przypadkach, jak Przedsiębiorcy nieposiadający oficjalnej siedziby lub detaliczni indywidualni oferenci.

(d) Pracownicy:

Pracownicy obejmują: stałych pracowników. W tej kategorii brane są pod uwagę wszystkie ważne wnioski, a akcje przydzielane są pod warunkiem, że nie ma nadmiaru ofert.

A. Analiza przypadku:

(Wyciąg z informacji / dokumentów związanych z emisją i podstawą przydziału między Oferentami)

Shringar Cinemas Ltd:

(Nasza firma została zarejestrowana 26 października 1999 r. Jako "Shringar Cinemas Private Limited" i przekształcona w spółkę publiczną "Shringar Cinemas Limited" w dniu 19 grudnia 2004 r., Zgodnie z ustawą o spółkach, 1956 r.).

Zarejestrowane biuro: B / 103, Kailash, Juhu Church Road, Juhu, Mumbai 400 049, Indie Tel: + 91 22 2625 5900: Faks: + 91 22 2625 5272

Stronie internetowej:

www (kropka) shrigar (kropka) co (kropka) w: Email: [email protected] (kropka) co (kropka) w

Biuro spółki:

Fame Adlabs, 2. piętro, Andheri Link Road, Oshiwar, Andheri (W), Mumbai 400 053 (Indie) Tel .: + 91-22-5640 3640

Podstawa alokacji:

Publiczna emisja 81 50 000 akcji zwykłych Rs. 10 każdy za gotówkę po cenie Rs. 53 za jeden udział w kapitale akcyjnym Rs. 4 319, 50 Lacs ("Emisja") przez Shringar Cinemas Limited ("Kina Shringar" "Spółki" lub "Emisji"). Wartość nominalna Akcji Akcyjnych wynosi Rs. 10, a cena Emisji wynosi 5, 3 razy wartość nominalną. Emisja stanowiłaby 25, 82% kapitału wpłaconego po emisji w Shringar Cinemas Limited.

The Book Running Lead Managers ("BRLM") do wydania to Enam Financial Consultants Private Limited i JM Morgan Stanley Private Limited. Akcje akcyjne spółki mają być notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych, w Mumbaju oraz na Krajowej Giełdzie Papierów Wartościowych w Indiach Limited, a ich sprzedaż planowana jest na dzień 29 kwietnia 2005 r. Lub w pobliżu.

Problem został rozwiązany dzięki 100% programowi budowy księgi popytu, w którym do 250 000 akcji własnych zostało zarezerwowanych dla pracowników. Emisja netto do publicznej wiadomości wynosi 79 00 000 akcji zwykłych. Do 50% emisji Netto na akcje publiczne lub 39, 50 000 akcji zwykłych miało być udostępniane w sposób uznaniowy Kwalifikowanym Kupcom Instytucjonalnym.

Co więcej, nie mniej niż 25% emisji netto do publicznej emisji lub 19 775 000 akcji własnych miało być dostępne do alokacji na zasadzie proporcjonalnej w stosunku do niewykwalifikowanych oferentów oraz nie mniej niż 25% emisji netto na publicznych lub 19, 75.000 akcji własnych miało być dostępne dla proporcjonalnego podziału na Nonerentów instytucjonalnych i nie mniej niż 25% emisji netto na Publiczne lub 19 775 000 akcji własnych miało być dostępne do proporcjonalnego podziału na Detalicznych Licytantów, z zastrzeżeniem ważnych ofert otrzymanych w cenie lub powyżej ceny emisyjnej.

Ostatni wymóg:

Podsumowano Ostateczne zapotrzebowanie na różnych poziomach cen, zgodnie z książką elektroniczną:

Spółka otrzymała 23 207 ważne oferty na 13 486, 5 500 akcji zwykłych.

(A) Przydział dla nieinstytucjonalnych oferentów:

Podstawa przydziałów dla nieinstytucjonalnych oferentów, którzy licytują po cenie emisyjnej Rs. 53 na Equity Share zostało sfinalizowane w porozumieniu z "The Stock Exchange, Mumbai". Łącznie ważne oferty otrzymały 17 59375 akcji, dzięki czemu wszystkie ważne wnioski zostały złożone.

(B) Przydział do detalistów Indywidualni oferenci:

Podstawa przydziałów dla nieinstytucjonalnych oferentów, którzy licytują po cenie emisyjnej Rs. 53 na Equity Share, zostało sfinalizowane w porozumieniu z "The Stock Exchange, Mumbai". W ujęciu proporcjonalnym po zaokrągleniu do najbliższej jednej akcji, z zastrzeżeniem minimalnego przydziału 125 akcji zwykłych. Łączna liczba akcji przydzielonych w tej kategorii wynosi 2 230 805. Szczegóły dotyczące kategorii i Podstawa alokacji jest następująca:

(C) Przydział do Kwalifikowanych Kupujących Indywidualnie (QIB):

(D) Przydział dla pracowników:

Ponieważ kategoria pracowników była niepełna, wszystkie ważne wnioski w tej kategorii otrzymały pełny przydział. Rada Dyrektorów Shringar Cinemas Limited, na posiedzeniu w Bombaju w dniu 22 kwietnia 2005 r., Zatwierdziła podstawę przydzielenia akcji jak powyżej i przydzieliła akcje różnym wnioskodawcom.

Akcje przydzielone wybranym wnioskodawcom są zapisywane na ich kontach beneficjentów, z zastrzeżeniem zatwierdzenia danych rachunku u depozytariuszy. Shringar Cinemas Limited podejmuje kroki w stosunku do Akcji Akcyjnych dopuszczonych do obrotu na "Giełdzie Papierów Wartościowych, Mumbai" i "National Stock Exchange of India Limited" w ciągu siedmiu dni roboczych od daty zatwierdzenia podstawy rozdziału.

Szczegóły dotyczące przydziału zostały umieszczone na stronie internetowej sekretarza, tj. Www (dot) intimespectrum (dot) com

Sekretarka firmy:

Wszelka korespondencja w odniesieniu do tego zagadnienia powinna być kierowana do Rejestratora do oferty z podaniem pełnej nazwy Pierwszego / Jedynego Wnioskodawcy, numeru seryjnego formularza oferty, liczby ofert werbalów, nazwy Członka Syndicate i miejsca gdzie złożono ofertę i szczegóły płatności pod następującym adresem: