Prognoza kapitału obrotowego: 3 problemy krytyczne

Poniższe punkty podkreślają trzy krytyczne kwestie związane z prognozą dotyczącą kapitału obrotowego.

Problem # 1. Włączenie elementu Profit:

Opinie różnią się pod względem uwzględnienia elementu zysku w wartości dłużników w prognozie zapotrzebowania na kapitał obrotowy.

Jeżeli rozważany jest początkowy wypływ środków pieniężnych na prowadzenie działalności gospodarczej, nie ma potrzeby uwzględniania elementu zysku.

Dzieje się tak dlatego, że w przeciwieństwie do nakładów pieniężnych na materialne, pracownicze i inne wydatki, nie ma początkowych nakładów pieniężnych związanych z zyskiem.

Nie pojawiają się więc pytania o zorganizowanie funduszu na finansowanie elementu zysku.

Jeżeli uwzględni się pojęcie bilansu kapitału obrotowego (brutto lub netto), zysk zostanie automatycznie włączony do oszacowania wymogu kapitału obrotowego. Można stwierdzić, że zysk jest uzyskiwany w momencie dokonywania sprzedaży, a przy szacowaniu zapotrzebowania na kapitał obrotowy środki pieniężne należne i należne powinny być składnikiem, tj. Dłużnikami, w tym elementami zysku.

Według WM Harper decyzja w sprawie włączenia zysków do budżetu kapitału obrotowego dotyczy przede wszystkim dłużników jako:

(i) Jeżeli zysk zostanie przekazany w momencie sprzedaży, wówczas dłużnicy wycenia się według wartości sprzedaży, a zysk należy uwzględnić w prognozie zapotrzebowania na kapitał obrotowy.

(ii) Jeżeli zysk zostanie przekazany w momencie otrzymania płatności od dłużników, dłużnicy zostaną wycenione według kosztu własnego sprzedaży, a zysk nie powinien być uwzględniony w prognozie zapotrzebowania na kapitał obrotowy.

Uczniowie mogą przestrzegać jednej z wymienionych powyżej logiki, tzn. Mogą zawierać element zysku lub nie. Zawsze jednak rozważne jest uwzględnienie elementu zysku w oszacowaniu wymogu kapitału obrotowego. W związku z tym rozwiązaliśmy wszystkie praktyczne problemy związane z prognozą zapotrzebowania na kapitał obrotowy.

Wskazane jest jednak, aby w związku z tym podać notatkę na końcu rozwiązania problemu uzasadniającego włączenie lub wyłączenie elementu zysku.

Problem # 2. Płace i koszty ogólne równomiernie naliczane:

Ogólnie przyjmuje się, że chociaż materiały są wprowadzane na początku procesu produkcyjnego, praca i koszty ogólne nie są wykonywane. Ponieważ produkcja odbywa się równomiernie w rozważanym okresie, zakłada się, że koszty wynagrodzeń i kosztów ogólnych mają być blokowane średnio przez połowę okresu przetwarzania produktu.

Na przykład, jeśli okres przetwarzania wynosi 2 tygodnie, wynagrodzenia i koszty ogólne należy rozpatrywać na jeden tydzień. Koszty ogólne są traktowane w ten sam sposób przy założeniu, że są one również związane z płacami. W związku z tym są one również do połowy czasu przetwarzania.

Problem nr 3. Amortyzacja uwzględniona w kosztach ogólnych:

Jeżeli amortyzacja zostanie uwzględniona w kosztach ogólnych, kwota amortyzacji powinna zostać odjęta od całkowitej kwoty kosztów ogólnych przy jednoczesnym oszacowaniu wymogu kapitału obrotowego. Wynika to z tego, że amortyzacja jest wydatkiem bezgotówkowym. Zatem finansowanie tego samego nie wymaga kapitału obrotowego.